Lemminkäisen tilinpäätöstiedote 2009

LEMMINKÄINEN OYJ	TILINPÄÄTÖSTIEDOTE   12.2.2010       KLO 9.00 


LEMMINKÄISEN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2009:                                           
Monipuolisuus kannatteli Lemminkäistä. Rahavirta oli hyvä ja tase vahvistui.    


Yhteenveto tammi-joulukuulta 2009 (vertailuluku 1-12/2008):                     

- Liikevaihto pieneni 21 % ja oli 1 964,4 milj. euroa (2 481,8)                 
- Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 27 % eli 527,1 milj.   
euroa (676,7)                                                                   
- Liikevoitto oli 23,3 milj. euroa (123,2), liikevoittoprosentti oli 1,2 %      
(5,0). Liikevoittoa rasitti 54 milj. euron osuus KHO:n määräämästä              
seuraamusmaksusta. Liikevoitto ilman seuraamusmaksua olisi ollut 77,3 milj.     
euroa ja liikevoittoprosentti olisi vastaavasti ollut 3,9 %                     
- Tulos ennen veroja oli -10,0 milj. euroa (91,0)                               
- Osakekohtainen tulos oli -1,53 euroa (3,28)                                   
- Sijoitetun pääoman tuotto oli 5,4 % (17,7)                                    
- Liiketoiminnan rahavirta oli 64,2 milj. euroa (24,6)                          
- Omavaraisuusaste oli 31,4 % (26,2) ja nettovelkaantumisaste 108,6 % (98,4)    
- Tilauskanta oli tilikauden päättyessä 958,4 milj. euroa (1 064,5)             
- Hallitus esittää, ettei tilikaudelta makseta osinkoa                          


Yhteenveto loka-joulukuulta 2009 (vertailuluku 10-12/2008):                     

- Liikevaihto laski 30 % ja oli 519,6 euroa (742,5)                             
- Liikevoitto pieneni 67 % ja oli 12,3 milj. euroa (37,5)                       
- Nettorahoituskulut olivat 8,0 milj. euroa (14,5)                              
- Tulos ennen veroja oli 4,3 milj. euroa (23,0)                                 
- Osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (0,55)                                   
- Liiketoiminnan rahavirta oli 67,7 milj. euroa (212,8)                         


Tärkeimmät tapahtumat vuoden viimeisellä neljänneksellä:                        

Asuntomyynti jatkui Suomessa vilkkaana edellisen vuosineljänneksen tavoin ja    
useita liikekiinteistökauppoja ajoittui vuoden viimeiselle vuosineljännekselle. 
Viimeisellä vuosineljänneksellä allekirjoitettiin myös sopimuskokonaisuus       
Kuopion elinkaarihankkeesta, jonka kokonaisarvo Lemminkäiselle on noin 93,5     
milj. euroa.                                                                    

Päällystyskausi jatkui vilkkaana loka-marraskuun ajan, mutta aikaisin alkanut   
talvi keskeytti infrarakentamisen kauden edellisiä vuosia aiemmin. Vuoden       
viimeisellä neljänneksellä Lemminkäinen voitti sekä Kehäradan itäisen suuaukon  
että Töölönlahden pysäköintihallin rakennustyöt. Projektien yhteenlaskettu arvo 
on noin 49 milj. euroa.                                                         

Talotekniikan liikevaihto ja tulos kehittyivät tasaisesti ja tilauskanta lähti  
kiristyneestä kilpailusta huolimatta varovaiseen kasvuun. Vuoden viimeisellä    
vuosineljänneksellä Lemminkäinen solmi muun muassa mittavan huolto- ja          
ylläpitosopimuksen Ilmarisen kanssa.                                            

Rakennustuotteissa katto- ja vedeneristysurakoiden kysyntä jatkui tyydyttävänä  
myös vuoden viimeisellä neljänneksellä. Ympäristörakentamisen osuus pysytteli   
lähes edellisvuoden tasolla. Asuntorakentamisen piristyminen lisäsi             
betonielementtien kysyntää loppuvuotta kohden.                                  

Vuoden viimeisellä neljänneksellä Lemminkäinen julkisti uudistetun strategiansa,
jonka taloudelliset päätavoitteet ovat kannattava kasvu ja konsernin            
vakavaraisuuden vahvistaminen.                                                  


Tuloksen kehitys ja taloudellinen asema vuonna 2009:                            

Yleisen taloudellisen tilanteen vaikutuksesta Lemminkäisen kaikkien toimialojen 
liikevaihdot pienenivät edellisvuodesta. Voimakkaimmin kehitys näkyi            
talonrakentamisessa, jossa alkuvuosi oli hiljainen. Asuntotuotannon piristyminen
vuoden loppua kohden Suomessa ja Venäjällä paransi kuitenkin tilannetta. Myös   
päällystystoiminnan vilkas kysyntä Norjassa ja Tanskassa sekä hyvä menestyminen 
kotimaan markkinoilla vaikuttivat positiivisesti liikevaihtoon. Lemminkäisen    
tilauskanta tilikauden lopussa oli noin 10 % edellisvuotta pienempi.            

Vuoden 2009 tulosta heikensi yleisestä taloudellisesta tilanteesta johtunut     
volyymien pienentyminen. Etenkin talonrakentamisen liikevaihto laski            
merkittävästi edellisvuodesta. Talonrakentamisen tuloskehitykseen vaikutti myös 
asuntomyynnin vähentyminen Suomessa ja Venäjällä etenkin vuoden ensimmäisellä   
puoliskolla. Konsernin tulosta heikensi myös KHO:n määräämä seuraamusmaksu 68,0 
milj. euroa, josta kirjattiin 54 milj. euroa vuoden kolmannelle                 
vuosineljännekselle.                                                            

Vuoden 2008 lopussa alkaneet henkilöstön sopeuttamistoimet jatkuivat ja         
tilikauden lopussa henkilöstön määrä oli noin 1 200 pienempi edellisen vuoden   
loppuun verrattuna. Sopeuttamistoimet jatkuvat, minkä lisäksi toimintaa pyritään
tehostamaan muun muassa yksinkertaistamalla konsernin rakennetta ja             
organisoimalla tukitoiminnat uudelleen.                                         

Lemminkäisen omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli selvästi edellisvuotta     
korkeammalla tasolla ja se oli 31,4 % (26,2). Yhtiön rahavarat tilikauden       
päättyessä olivat 74,4 milj. euroa (250,1). Lemminkäisen sopimista              
rahoitusjärjestelyistä on tilikauden päättyessä käyttämättä 150 milj. euron     
rahoituslimiitti. Tämän lisäksi yhtiöllä on nostamatta myönnettyjä TyEL-lainoja 
noin 23 milj. euroa.                                                            


Toimitusjohtaja Timo Kohtamäki:                                                 

"Heikko taloussuhdanne vähensi rakentamisen määrää sekä Suomessa että muualla   
maailmassa. Epävarmoissa tunnelmissa alkanut vuosi kääntyi loppua kohden        
valoisammaksi ja rakentamisen vilkastuminen näkyi Lemminkäisen kaikilla         
toimialoilla. Konsernin tulos jäi edellisvuoden tasosta.                        

Vaikka vuosi olikin heikentyneen markkinatilanteen vuoksi haasteellinen, koimme 
myös tänä vuonna onnistumisia kaikilla toimialoillamme. Etenkin Pohjoismaiden   
inframarkkinat pitivät Lemminkäisen työkannan hyvänä ja asuntomyynnin           
piristyminen loppuvuonna lisäsi talonrakentamisen määrää myös Lemminkäisessä.   
Talotekniikan ja Rakennustuotteiden toimialat tekivät haastavassa               
markkinatilanteessa hyvän tuloksen. Huollon, kunnossapidon ja                   
korjausrakentamisen kysyntä kasvoi lievästi vuoden aikana ja sen osuus kaikesta 
liiketoiminnastamme onkin jo yli kolmanneksen.                                  

Vuosi 2009 oli merkittävä myös siksi, että vuoden aikana tehdyn strategiatyön   
tulokset julkistettiin vuoden viimeisellä vuosineljänneksellä. Uudistettu       
strategia viitoittaa toimintaamme seuraavat neljä vuotta ja sen taloudelliset   
päätavoitteet ovat kannattava kasvu ja konsernin vakavaraisuuden vahvistaminen. 
Strategian painopisteet ovat korjausrakentaminen, talotekniikka, Venäjän        
asuntorakentaminen ja Pohjoismaiden infrarakentaminen, minkä lisäksi konsernin  
rakennetta yksinkertaistetaan ja brändi yhtenäistetään tavoitteena yksi         
yhtenäinen Lemminkäinen.                                                        

Rakentamisen suhdanteisiin on reagoitu sopeuttamalla toimialojemme henkilöstön  
määrää vastaamaan nykytilanteen kysyntää. Vaikutus on ollut suurin              
Talonrakentamisen toimialalla, jonka henkilöstöä on nyt noin tuhat vähemmän kuin
vuosi sitten. Vuonna 2010 haemme toimintaamme lisää joustavuutta ja tehokkuutta 
muun muassa rakenneuudistuksen ja tukitoimintojen uudelleenorganisoinnin avulla 
kohti strategiamme mukaista yhtä yhtenäistä Lemminkäistä."                      


Näkymät vuodelle 2010                                                           

Talousennusteiden mukaan Suomen bruttokansantuotteen odotetaan kääntyvän kasvuun
ja rakentamisen odotetaan sen myötä hieman vilkastuvan. Asuntomyynti piristyi   
vuoden 2009 loppua kohden ja sen odotetaan säilyvän vakaana myös vuonna 2010.   
Toimitilarakentaminen jatkunee edellisvuosia hiljaisempana. Korjausrakentaminen 
jatkanee tasaista kasvuaan ja taloteknisten palveluiden kysynnän odotetaan myös 
hieman kohoavan. Venäjällä asuntokaupan piristyminen jatkuu ja rakentamisen     
volyymi kasvanee vuoden 2010 aikana.                                            

Vaikka väylärakentamisen uusia suurhankkeita ei ole laskennassa vuodelle 2010,  
jo käynnistyneet hankkeet työllistävät infrarakentajia. Myös talonrakentamisen  
elpyminen työllistää infrarakentajia. Kotimaassa valtio supistaa edelleen       
panostuksiaan perustienpitoon ja kuntien kiristynyt taloustilanne saattaa myös  
vähentää infrarakentamisen määrää tulevana vuonna.                              

Muiden Pohjoismaiden budjetoimat lisäpanostukset infrarakentamisen kehittämiseen
jatkuvat, mikä pitää maiden markkinat suotuisina myös lähivuosina. Baltian      
maissa tilanne jatkuu epävarmana.                                               

Rakennustuotteiden kysyntä seuraa vahvasti talonrakentamisen suhdanteita ja     
kysynnän odotetaan lisääntyvän asuntorakentamisen piristymisen myötä vuonna     
2010.                                                                           

Lemminkäinen arvioi vuoden 2010 liikevaihdon ja tuloksen ennen veroja olevan    
vuoden 2009 tasolla. Tällöin vuoden 2009 vertailuluvuissa ei oteta huomioon     
KHO:n määräämä seuraamusmaksua.                                                 


Tiedotustilaisuus                                                               

Lemminkäinen järjestää tilinpäätöstä koskevan suomenkielisen tiedotustilaisuuden
analyytikoille ja medialle 12. helmikuuta klo 10.00 Lemminkäisen pääkonttorissa,
osoitteessa Salmisaarenaukio 2, Helsinki. Osallistujia pyydetään ystävällisesti 
ilmoittautumaan sijoittajasuhdepäällikkö Merja Paulamäelle puhelimitse 02071    
53367 tai sähköpostitse merja.paulamaki@lemminkainen.fi. Tiedotustilaisuuden    
jälkeen tilinpäätös ja tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja         
englanniksi tulevat nähtäville myös yhtiön verkkosivuille osoitteeseen          
www.lemminkainen.fi.                                                            


Yhtiökokous, osinko ja taloudellinen informaatio vuonna 2010                    

Lemminkäinen Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 16.4.2010 klo 10 High Tech  
Center, HTC Helsingissä, Tammasaarenkatu 1-5, Helsinki. Lemminkäinen Oyj:n      
hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, ettei osinkoa vuodelta 2009 jaeta.          

Vuoden 2009 tilinpäätös, toimintakertomus ja selvitys hallinnointi- ja          
ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) julkistetaan suomeksi ja  
englanniksi viikolla 12/2010. Vuoden 2010 osavuosikatsaukset julkistetaan 6.5., 
5.8. ja 4.11.2010. Lemminkäinen Oyj:n vuoden 2009 vuosikooste ja                
pörssitiedotteet kokonaisuudessaan ovat nähtävissä yhtiön internetsivuilla      
osoitteessa www.lemminkainen.fi.                                                

Lemminkäinen noudattaa 1.1.2010 alkaen EU:n komission heinäkuussa 2009          
vahvistamaa IFRIC 15 -tulkintaohjetta Kiinteistöjen rakentamissopimukset.       
Tulkinnassa ohjeistetaan, milloin kiinteistöjen rakentamisesta aiheutuvat tuotot
kirjataan luovutuksen mukaan, ja milloin tuloutusperiaatteena voidaan käyttää   
osatuloutusta. Lemminkäinen-konsernissa tulkintaohjeen vaikutus kohdistuu       
erityisesti asuntorakentamisen perustajaurakoinnin tuloutukseen, joka vuoden    
2010 alusta alkaen muuttuu osatuloutuksesta luovutuksen mukaiseksi.             

Uusien laskentaperiaatteiden mukaiset tilikauden 2009 vertailuluvut julkistetaan
ennen vuoden 2010 ensimmäisen osavuosikatsauksen julkistamista.                 


LEMMINKÄINEN OYJ                                                                
Konserniviestintä                                                               


LISÄTIETOJA:                                                                    
Timo Kohtamäki, toimitusjohtaja, puh. 02071 53263                               
Robert Öhman, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 02071 53515                      
Merja Paulamäki, sijoittajasuhteet, puh. 02071 53367                            

LIITTEET:                                                                       
Hallituksen toimintakertomus 2009                                               
Tilinpäätöstiedotteen taulukko-osa                                              

JAKELU:                                                                         
NASDAQ OMX Helsinki                                                             
keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.lemminkainen.fi                                                             


HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2009                                               


TOIMINTAYMPÄRISTÖ                                                               

Kotimaan toiminta                                                               

Rakentamisen kysyntä väheni vuoden 2009 aikana voimakkaasti ja supistuminen     
näkyi voimakkaimmin talonrakentamisen aloitusmäärissä erityisesti vuoden        
ensimmäisellä puoliskolla.                                                      

Asuntorakentamisen pääpaino siirtyi etenkin vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon   
aikana vuokra-asuntotuotantoon ja valtion tukemia vuokra-asuntoja aloitettiin   
Suomessa noin 14 000. Omaperusteisten asuntojen myynti piristyi selvästi        
edellisvuoden lopun tasosta ja omaperusteisen asuntotuotannon määrä lähti       
varovaiseen kasvuun vuoden loppua kohden. Asuntoja aloitettiin Suomessa vuoden  
2009 aikana yhteensä noin 24 000. Vuonna 2010 asuntoaloitusten määrän           
ennustetaan hieman kasvavan.                                                    

Toimitilarakentamisessa liike- ja logistiikkakohteiden kysyntä pysytteli        
kohtuullisella tasolla, mutta toimisto- ja teollisuusrakennusten rakentaminen   
väheni tuntuvasti vuoden 2009 aikana. Kotimaiset kiinteistösijoittajat jatkoivat
sijoittamista kiinteistökohteisiin eri puolella Suomea ja                       
kiinteistösijoittamisen markkinat näyttävät elpymisen merkkejä. Myös            
julkisyhteisöjen rakennuttamistoiminta vaikutti positiivisesti                  
toimitilarakentamisen markkinoihin.                                             

Infrarakentamisen määrä väheni vuoden 2008 hyvästä tasosta, mutta se ei         
kuitenkaan pudonnut samalla tavoin kuin muun rakentamisen määrä. Merkittävin syy
infrarakentamisen pienenemiseen Suomessa oli useiden suurten infrahankkeiden    
valmistuminen vuoden 2008 lopussa ja vuoden 2009 alussa. Kunnallisten           
infratöiden volyymi pysyi kohtalaisella tasolla. Talonrakentamisen supistuminen 
näkyi erityisesti pohjatöiden sekä kiviaines- ja valmisbetonitoiminnan kysynnän 
vähentymisenä.                                                                  

Uudisrakentamisen hiljenemisen myötä talotekniikka-toimialan painopiste siirtyi 
korjausrakentamiseen osin valtion myöntämien tukien ansiosta.                   
Korjausrakentamisen määrä kasvoi vuoden 2009 aikana hieman ja sen odotetaan     
jatkavan kasvuaan myös tulevina vuosina. Taloteknisen huollon ja kunnossapidon  
kysyntä pysyi vakaana.                                                          


Kansainvälinen toiminta                                                         

Skandinaviassa valtioiden suurhankkeisiin ja perustienpitoon suunnatut          
elvytystoimet pitivät infrarakentamisen markkinatilanteen hyvänä. Norjassa ja   
Tanskassa päällystystöiden kysyntä oli erityisen vilkasta. Ruotsissa            
rataverkoston kehittäminen jatkui, mikä tarjosi merkittäviä urakoita pohja- ja  
kalliorakentajille.                                                             

Baltian maissa rakentamisen markkinatilanne jatkui erittäin haasteellisena.     
Baltian maiden inframarkkinoita ylläpitivät muutamat EU-rahoitteiset            
tiehankkeet.                                                                    

Venäjällä taloudellinen epävarmuus jatkui ja rakentamisen kysyntä väheni        
Venäjällä huomattavasti edellisvuodesta. Asuntomyynti piristyi kuitenkin        
selvästi myös Venäjällä vuoden loppua kohden ja sen odotetaan pysyvän vilkkaana 
myös vuoden 2010 aikana.                                                        


LIIKEVAIHTO, TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA VUONNA 2009                           

--------------------------------------------------------------------------------
| Tunnusluvut, milj. euroa         |          2009 |         2008 |       2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto,                     |       1 964,4 |      2 481,8 |    2 174,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| josta kansainvälistä             |         527,1 |        676,7 |      581,6 |
| liiketoimintaa                   |               |              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                      |          23,3 |        123,2 |      127,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%                    |           1,2 |          5,0 |        5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja               |         -10,0 |         91,0 |      111,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos,                |         -23,7 |         63,5 |       80,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| josta emoyhtiön omistajien osuus |         -26,1 |         55,9 |       72,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa               |         -1,53 |         3,28 |       4,29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake                     |         0,0*) |         0,90 |       1,80 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, %     |           5,4 |         17,7 |       20,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, %           |          -7,4 |         19,2 |       27,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %              |          31,4 |         26,2 |       32,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste, %         |         108,6 |         98,4 |       87,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                        |          74,4 |        250,1 |       78,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat                 |         399,1 |        586,5 |      357,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle                                         

Lemminkäinen-konsernin liikevaihto oli 1 964,4 milj. euroa (2 481,8).           
Liikevaihdosta 73 % (73) tuli Suomesta, 17 % (13) muista Pohjoismaista, 3 % (4) 
Venäjältä, 4 % (5) Baltian maista ja 3 % (5) muista maista. Tilikauden          
liikevoitto oli 23,3 milj. euroa (123,2) ja liikevoittoprosentti 1,2 % (5,0).   

Yleisen taloudellisen tilanteen vaikutuksesta Lemminkäisen kaikkien toimialojen 
liikevaihdot pienenivät edellisvuodesta. Voimakkaimmin kehitys näkyi            
talonrakentamisessa, jossa alkuvuosi oli hiljainen. Asuntotuotannon piristyminen
vuoden loppua kohden Suomessa ja Venäjällä paransi kuitenkin tilannetta. Myös   
päällystystoiminnan vilkas kysyntä Norjassa ja Tanskassa sekä hyvä menestyminen 
kotimaan markkinoilla vaikuttivat positiivisesti liikevaihtoon. Lemminkäisen    
tilauskanta tilikauden lopussa oli noin 10 % edellisvuotta pienempi.            

Tilikauden tulos oli -23,7 milj. euroa (63,5). Vuoden 2009 tulosta heikensi     
yleisestä taloudellisesta tilanteesta johtunut volyymien pienentyminen. Etenkin 
talonrakentamisen liikevaihto laski merkittävästi edellisvuodesta.              
Talonrakentamisen tuloskehitykseen vaikutti myös asuntomyynnin vähentyminen     
Suomessa ja Venäjällä etenkin vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Konsernin       
tulosta heikensi myös KHO:n määräämä seuraamusmaksu 68,0 milj. euroa, josta     
kirjattiin 54 milj. euroa vuoden kolmannelle vuosineljännekselle. Ilman         
seuraamusmaksua yhtiön tulos ennen veroja olisi ollut 44,0 milj. euroa (91,0).  
Rahoituskustannukset pysyttelivät lähes edellisvuoden tasolla ja olivat 33,4    
milj. euroa (32,1).                                                             

Vuoden 2008 lopussa alkaneet henkilöstön sopeuttamistoimet jatkuivat ja         
tilikauden lopussa henkilöstön määrä oli noin 1 200 pienempi edellisen vuoden   
loppuun verrattuna. Sopeuttamistoimet jatkuvat, minkä lisäksi toimintaa pyritään
tehostamaan muun muassa yksinkertaistamalla konsernin rakennetta ja             
organisoimalla tukitoiminnat uudelleen.                                         

Lemminkäisen omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli selvästi edellisvuotta     
korkeammalla tasolla ja se oli 31,4 % (26,2). Liiketoiminnan rahavirta parani   
edellisvuodesta ja oli 64,2 milj. euroa (24,6).                                 

Yhtiön rahavarat tilikauden päättyessä olivat 74,4 milj. euroa (250,1).         
Lemminkäisen sopimista rahoitusjärjestelyistä on tilikauden päättyessä          
käyttämättä 150 milj. euron rahoituslimiitti. Tämän lisäksi yhtiöllä on         
nostamatta myönnettyjä TyEL-lainoja noin 23 milj. euroa.                        

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto toimialoittain, milj. |        2009 |      2008**) |        2007 |
| euroa                             |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |       867,7 |      1 207,5 |   1 042,9*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |       789,6 |        920,3 |     820,3*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |       233,8 |        269,9 |       230,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |       132,7 |        156,0 |       133,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot ja                 |       -42,2 |        -52,2 |       -53,0 |
| konsernieliminoinnit              |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialat yhteensä                |     1 981,5 |      2 501,5 |     2 174,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat erät             |       -17,1 |        -19,7 |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä (IFRS),         |     1 964,4 |      2 481,8 |     2 174,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| josta kansainvälistä              |       527,1 |        676,7 |       581,6 |
| liiketoimintaa                    |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto toimialoittain, milj. |        2009 |      2008**) |        2007 |
| euroa                             |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |        36,6 |         69,7 |      71,7*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |        25,9 |         26,2 |      39,3*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |        12,2 |         16,3 |        11,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |         6,5 |         10,5 |        11,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot                    |   -61,7***) |         -3,3 |        -6,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialat yhteensä                |        19,5 |        119,4 |       127,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat erät             |         3,8 |          3,8 |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä (IFRS)          |        23,3 |        123,2 |       127,2 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-% toimialoittain      |        2009 |      2008**) |        2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |         4,2 |          5,8 |       6,9*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |         3,3 |          2,8 |       4,8*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |         5,2 |          6,1 |         5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |         4,9 |          6,7 |         8,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä (IFRS)          |         1,2 |          5,0 |         5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Pro forma                                                                    
**)Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.2009,
mutta myös vertailutiedot 1.1.2008 alkaen laskettiin saman standardin määräysten
mukaisesti                                                                      
***)Sisältää tilikaudelle kirjatun 54 milj. osuuden KHO:n määräämästä           
seuraamusmaksusta                                                               


TILAUSKANTA                                                                     

--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta toimialoittain,      |         2009 |         2008 |        2007 |
| milj. euroa                      |              |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                |        495,6 |        576,3 |       938,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                |        322,7 |        365,4 |       326,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                    |        106,8 |         97,7 |       111,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                 |         33,3 |         25,2 |        37,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä,               |        958,4 |      1 064,5 |     1 414,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| josta kansainvälistä             |        206,8 |        263,1 |       284,0 |
| tilauskantaa                     |              |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------

Lemminkäisen tilauskanta heikkeni kymmenyksen edellisvuodesta. Tilauskannasta 78
% (75) tuli Suomesta, 11 % (16) muista Pohjoismaista, 2 % (2) Venäjältä, 5 % (5)
Baltian maista ja 4 % (2) muista maista                                         

Tilikaudella saadut merkittävät tilaukset:                                      
Tammikuussa Lemminkäinen sopi Moldovan tiehallinnon kanssa maantien             
perusparannusurakasta, jonka arvo on 13,5 milj. euroa.                          

Viron tiehallinnon kanssa tehtiin helmikuussa sopimus Itä-Virumaalla tehtävästä 
perusparannusurakasta. Lemminkäinen on johtavana osakkaana työyhteenliittymässä 
ja sen osuus urakan töistä on noin kolmannes. Urakan kokonaisarvo on noin 31    
milj. euroa.                                                                    

Maaliskuussa aloitettiin Vantaalla uuden liiketalon, Tammiston Tähden,          
rakennustyöt. Hanke on laajuudeltaan noin 4 900 m² ja se valmistuu maaliskuussa 
2010. Liiketalo myytiin joulukuussa Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomelle.    

Huhtikuussa tehtiin Liettuan tiehallinnon kanssa sopimus työyhteenliittymänä    
toteutettavasta Vilnan ja Klaipedan välisen moottoritien perusparannusurakasta. 
Sopimuksen kokonaisarvo on noin 17 milj. euroa. Lemminkäisen osuus urakan töistä
on runsas kolmannes.                                                            

Kesällä tehtiin sopimus Cargotecin uuden kokoonpanotehtaan                      
projektinjohtourakasta Puolaan. Hankkeen kokonaisarvo Lemminkäiselle on noin 22 
milj. euroa. Työt valmistuvat kesällä 2010.                                     

Kesällä käynnistyivät Helsingin Keskuskadun muutostyöt kävelykaduksi.           
Rakennettava pinta-ala on yhteensä noin 10 000 m² ja työt ajoittuvat vuosille   
2009-2013. Urakan arvo on yhteensä noin 6,8 milj. euroa.                        

Lemminkäinen sopi kesällä Pauligin kanssa vanhan paahtimoalueen vaiheittaisesta 
ostamisesta Helsingin Vuosaaressa, johon on kaavoitettu noin 2 000 asukkaan     
asuinalue. Alueen suunnittelutyö on käynnistynyt ja rakentamisen arvioidaan     
alkavan vuonna 2010.                                                            

Kesäkuussa Lemminkäinen solmi urakkasopimuksen IKEA Tampere -tavaratalon        
rakentamisesta Tampereelle. Projektinjohtourakkana toteutettava hanke valmistuu 
kesällä 2010. Urakan arvo on noin 18 milj. euroa.                               

Lemminkäinen voitti kesällä useiden erilaisten toimitilojen rakennustöitä eri   
puolilla Suomea. Toimitilojen kokonaisarvo on noin 40 milj. euroa. Näiden       
lisäksi Imatralla aloitettiin elokuussa liikekeskuksen rakennustyöt. Rakennuksen
pinta-ala on 6 000 m².                                                          

Pietarsaaressa aloitettiin heinäkuussa Åbo Akademin kampusalueen ensimmäisen    
osan rakentaminen. Rakennettava ala on lähes 10 000 m² ja sen on määrä valmistua
marraskuuhun 2010 mennessä.                                                     

Kesällä Lemminkäinen voitti Tampereelle rakennettavan P-Hämppi                  
-pysäköintilaitoksen louhinta- ja lujitusurakan. Urakan arvo on noin 27 milj.   
euroa ja se valmistuu keväällä 2011.                                            

Lemminkäinen voitti elokuussa merkittävän pohjarakennusurakan Ruotsissa.        
Kyseessä on 1950-luvulla rakennettujen Storfinneforsin ja Ramselen              
teräsbetonipatojen stabiliteetin parantaminen turvallisuussyistä. Urakan arvo on
noin 10 milj. euroa.                                                            

Syksyllä aloitettiin Helsingin Jätkäsaaren asuinalueen kehittäminen             
arkkitehtikilpailulla. Lemminkäinen rakentaa noin 400 asuntoa Saukonpaaden      
alueelle. Rakennustyöt aloitetaan syksyllä 2010.                                

Syyskuussa solmittiin Oy Teboil Ab:n kanssa jatkosopimus taloteknisten huolto-  
ja kunnossapitopalvelujen toimittamisesta Teboilin huoltoasemille 450           
jakelupisteeseen.                                                               

Seinäjoella käynnistettiin syyskuussa Maaseutuviraston toimitilojen             
rakennustyöt, jotka valmistuvat vuoden 2011 alussa. Toimitilojen laajuus on noin
6 400 m², ja ne myytiin Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteralle.                

Lemminkäinen ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen jatkoivat lokakuussa   
laajaa ja pitkäaikaista kiinteistöpalvelujen kumppanuussopimusta. Sopimukseen   
kuuluu toimisto- ja liikekiinteistöjen tekniset huoltopalvelut sekä päivittäinen
kiinteistönhoito. Kohteita on kaikkiaan 21 ja niiden laajuus on noin 350 000 m².

Lokakuussa käynnistettiin 189 asunnon linjasaneeraustyöt Helsingin Vuosaaressa. 
Urakassa uusitaan kylpyhuoneet vesi- ja viemärijohtoineen. Urakan myötä         
Lemminkäisellä oli vanhassa Vuosaaressa käynnissä yhteensä 840 asunnon          
linjasaneeraukset.                                                              

Länsimetron rakentaminen käynnistyi marraskuussa Helsingissä. Aloitusurakkana   
Lemminkäinen louhii rata- ja ajotunneleita Ruoholahdessa.  Urakan arvo on noin  
10 milj. euroa ja se valmistuu toukokuussa 2011.                                

Kuopiossa aloitettiin merkittävän elinkaarihankkeen rakennustyöt joulukuussa.   
Hankekokonaisuuteen kuuluvat neljän koulun ja yhden päiväkodin uudisrakennus- ja
peruskorjaustyöt. Rakennusten hoito ja ylläpito ovat Lemminkäisen vastuulla 25  
vuoden ajan. Hankkeen kokonaisarvo on 93,5 milj. euroa.                         

Joulukuussa Lemminkäinen valittiin tekemään Helsingin Töölönlahden              
pysäköintilaitoksen ja väestönsuojan rakennustyöt. Kesällä 2012 valmistuvan     
urakan arvo on noin 35 milj. euroa.                                             

Vantaalla käynnistyi Kehäradan itäisen suuaukon rakentaminen joulukuussa.       
Keväällä 2012 valmistuvan urakan arvo on noin 14 milj. euroa.                   

Lemminkäinen voitti Liettuassa kaksi tienrakennusurakkaa, joiden työt alkavat   
keväällä 2010. Urakat toteutetaan osittain EU-rahoitteisesti ja niiden          
yhteisarvo on noin 12,3 milj. euroa.                                            

Tilikauden jälkeen saadut merkittävät tilaukset:                                

Lemminkäinen uudistaa Helsingin Olympiastadionin kentän. Työt valmistuvat       
heinäkuun 2010 lopussa ja hankkeen arvo on noin 4 milj. euroa.                  


TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS                                                     

Taseen loppusumma 31.12.2009 oli 1 033,7 milj. euroa (1 413,3). Sijoitetun      
pääoman tuotto oli 5,4 % (17,7) ja omavaraisuusaste 31,4 % (26,2).              
Nettovelkaantumisaste oli 108,6 % (98,4).                                       

Rahavirtalaskelman mukainen liiketoiminnan rahavirta oli 64,2 milj. euroa       
(24,6), investointien rahavirta -18,5 milj. euroa (-27,9) ja rahoituksen        
rahavirta -220,2 milj. euroa (177,3). Tilikauden rahavirtaan sisältyy vuodelta  
2008 maksettuja osinkoja 18,0 milj. euroa (32,6).                               

Käyttöpääoma pieneni 24 % ja oli tilikaudella 660,6 milj. euroa (874,6) ja      
nettokäyttöpääoma pieneni 15 % ja oli 348,9 milj. euroa (411,9).                

Likvidit varat tilikauden päättyessä olivat 74,4 milj. euroa (250,1).           

Korollisen velan määrä katsauskauden lopussa oli 399,1 milj. euroa (586,5),     
josta lyhytaikaista korollista velkaa oli 108,4 milj. euroa ja pitkäaikaista    
korollista velkaa 290,7 milj. euroa. Korollinen nettovelka oli 324,7 milj. euroa
(336,4). Nettorahoituskulut olivat 33,4 milj. euroa (32,1), mikä oli 1,7 % (1,3)
liikevaihdosta.                                                                 

Lemminkäisen korollisesta velasta oli 49 % lainoja rahoituslaitoksilta, 1 %     
yritystodistuksia, 11 % omaperusteiseen asunto- ja toimitilatuotantoon liittyviä
projektilainoja, 22 % TyEL-lainoja, 14 % rahoitusleasingvelkoja ja 3 % muita    
velkoja.                                                                        

KHO:n määräämästä 68 milj. euron seuraamusmaksusta kirjattiin vuoden kolmannella
neljänneksellä 54 milj. euroa liiketoiminnan muihin kuluihin. Lainaehtoihin     
sisällytetty kovenantti rikkoontui kirjauksen johdosta, ja Lemminkäinen         
neuvotteli sitä rahoittavan pankkiryhmittymän kanssa jatkosopimuksen, jonka     
mukaan rahoitusjärjestelyt jatkuvat alkuperäisen maturiteetin mukaisesti ja     
lähes entisin ehdoin.                                                           

Lemminkäisen sopimista rahoitusjärjestelyistä on tilikauden päättyessä          
käyttämättä 150 milj. euron rahoituslimiitti. Tämän lisäksi yhtiöllä on         
nostamatta TyEL-lainakiintiötä noin 23 milj. euroa.                             


TOIMIALAT                                                                       

TALONRAKENTAMINEN                                                               

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj. euroa          |        2009 |        2008**) |     2007*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                      |       867,7 |        1 207,5 |    1 042,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                      |        36,6 |           69,7 |       71,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto,- %                  |         4,2 |            5,8 |        6,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja               |        24,7 |           56,7 |       64,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden lopussa       |       495,6 |          576,3 |      938,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin           |       2 356 |          3 159 |      3 055 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) pro forma                                                                    
**) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön         
1.1.2009, mutta myös vertailutiedot 1.1.2008 alkaen laskettiin saman standardin 
määräysten mukaisesti                                                           

Talonrakentamisen liikevaihto pieneni 28 % ja oli 867,7 milj. euroa (1 207,5).  
Liikevaihdosta 82 % tuli Suomesta, 7 % muista Pohjoismaista, 5 % Venäjältä ja 6 
% muista maista.                                                                

Talonrakentamisen liikevoitto pieneni 47 % ja oli 36,6 milj. euroa (69,7).      
Talonrakentamisen tulos oli markkinatilanteeseen nähden tyydyttävä. Asuntokaupan
piristyminen ja vuoden viimeiselle vuosineljännekselle ajoittuneet useat        
liikekiinteistökaupat paransivat toimialan tulosta vuoden lopussa.              

Toimialan tilauskanta laski 14 % ja oli 495,6 milj. euroa (576,3).              
Kansainvälisen tilauskannan osuus oli 82,3 milj. euroa (89,4).                  

Kotimaan toiminta:                                                              

Asuntojen myynti oli odotuksia vilkkaampaa ja omaperusteisia asuntoja myytiin   
tilikaudella 771 (634). Omaperusteisia asuntoja valmistui tilikaudella 533 (1   
030). Piristyneen asuntokaupan johdosta omaperusteinen asuntotuotanto           
käynnistettiin vuoden kolmannella neljänneksellä ja koko tilikauden aikana uusia
asuntoja aloitettiin yhteensä 351 (504). Katsauskauden lopussa rakenteilla oli  
405 (587) asuntoa, joista 193 oli myymättömiä. Valmiita myymättömiä oli 263     
(496). Myös urakoitujen asuntoaloitusten määrä on ollut selvässä kasvussa ja    
vuonna 2009 aloitettiin 1 090 (397) uuden vuokra-asunnon rakentaminen. Kaikkiaan
Lemminkäinen aloitti vuoden 2009 aikana 1 444 (901) asunnon rakentamisen        
Suomessa.                                                                       

--------------------------------------------------------------------------------
| Lemminkäisen vapaarahoitteinen  |         2009 |          2008 |        2007 |
| asuntotuotanto, kotimaa         |              |               |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asuntoaloitukset                |          351 |           504 |         852 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt asunnot                  |          771 |           634 |         883 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmiit myymättömät             |          263 |           496 |         283 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmistuneet                    |          533 |         1 030 |       1 488 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakenteilla kauden lopussa      |          405 |           587 |       1 123 |
--------------------------------------------------------------------------------
| joista myymättömiä              |          193 |           380 |         733 |
--------------------------------------------------------------------------------


Lemminkäisen omistuksessa oli tilikauden päättyessä käyttämätöntä               
rakennusoikeutta kotimaassa yhteensä 877 000 k-m², josta asuntorakennusoikeuden 
osuus oli noin 388 000 k-m². Lisäksi sitovia tai ehdollisia yhteistyö- ja       
kaavoitussopimuksia oli noin 818 000 k-m² vastaava määrä, josta                 
asuntorakennusoikeuden osuus oli noin 332 000 k-m². Tonttien tasearvo oli 94,7  
milj. euroa (74,8).                                                             

Toimitilarakentaminen hiljeni selvästi edellisvuodesta ja etenkin               
toimistorakentamisen kysyntä oli tilikaudella vähäistä. Liike- ja               
logistiikkakohteiden kysyntä pysytteli kohtuullisella tasolla.                  
Kiinteistösijoittamisen markkinat näyttivät elpymisen merkkejä vuoden loppua    
kohden, mutta rakentajien kynnys aloittaa kohde pysyi edelleen korkealla.       

Korjausrakentamisessa markkinatilanne säilyi vakaana ja näkymät ovat suotuisat  
myös lähitulevaisuudessa. Valtion korjausrakentamiseen suunnatut elvytystoimet  
ovat jonkin verran lisänneet korjaustöiden kysyntää. Korjausrakentamisen osuus  
Lemminkäisen talonrakentamisesta tilikauden aikana oli noin 17 % ja osuuden     
odotetaan kasvavan.                                                             

Kansainvälinen toiminta:                                                        

Talonrakentamisessa kansainvälisen toiminnan osuus vuonna 2009 oli noin 18 %    
(20), josta Venäjän osuus oli lähes kolmannes. Kansainvälisen rahoituskriisin   
seurauksena rakentamisen kysyntä väheni Venäjällä huomattavasti edellisvuodesta,
mutta asuntomyynti vilkastui vuoden loppua kohden ja asuntoja myytiin tilikauden
aikana selvästi edellisvuotta enemmän. Maan taloudellinen epävarmuus jatkuu,    
mutta asuntomyynnin odotetaan pysyvän vakaana myös vuoden 2010 aikana.          

Omaperusteisia asuntoja myytiin Venäjällä tilikauden aikana 133 (61). Tilikauden
aikana käynnistettiin uudelleen Pietarissa vuonna 2008 keskeytettyjen 264       
asunnon rakentaminen. Tilikauden lopussa rakenteilla oli 479 (306) asuntoa,     
joista 367 oli myymättä. Valmiita myymättömiä asuntoja oli tilikauden lopussa   
22.                                                                             

Lemminkäisen Venäjälle sitoutuneen vaihto-omaisuuden määrä katsauskauden lopussa
oli 36,5 milj. euroa.                                                           

Ruotsissa ei ollut tilikauden lopussa rakenteilla omaperusteisia asuntoja.      
Valmiita myymättömiä asuntoja oli 11. Myytyjen asuntojen määrä tilikaudella oli 
27.                                                                             

Kansainvälisessä talonrakennustoiminnassa kasvua haetaan jatkossa Venäjän       
asuntorakentamisesta perinteistä urakointia unohtamatta. Muu kansainvälinen     
toiminta painottuu lähinnä teollisuusrakentamiseen mm. Kiinassa, Intiassa ja    
Puolassa.                                                                       

Televerkkorakentamisen toiminnan volyymi laski selvästi edellisvuodesta.        


INFRARAKENTAMINEN                                                               

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj. euroa           |         2009 |     2008**) |      2007*) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                       |        789,6 |       920,3 |       820,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                       |         25,9 |        26,2 |        39,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto,- %                   |          3,3 |         2,8 |         4,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja                |         16,0 |        16,8 |        36,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden lopussa        |        322,7 |       365,4 |       326,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin            |        3 453 |       3 658 |       3 365 |
--------------------------------------------------------------------------------
*)pro forma                                                                     
**) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön         
1.1.2009, mutta myös vertailutiedot 1.1.2008 alkaen laskettiin saman standardin 
määräysten mukaisesti                                                           

Infrarakentamisen liikevaihto pieneni 14 % ja oli 789,6 milj. euroa (920,3).    
Liikevaihdosta 54 % tuli Suomesta, 34 % muista Pohjoismaista, 10 % Baltian      
maista ja 2 % Venäjältä. Toiminnan volyymi pysyi Pohjoismaissa vuoden 2008      
tasolla, mutta etenkin Baltian sekä kiviaines- ja valmisbetonitoiminnan volyymit
laskivat edellisvuodesta rakentamisen vähentymisen vaikutuksesta. Liikevaihdon  
laskuun vaikutti myös poikkeuksellisen aikaisin alkanut talvi, joka lyhensi     
infrarakentamisen kautta.                                                       

Toimialan liikevoitto pysyi edellisen vuoden tasolla ja oli 25,9 milj. euroa    
(26,2) Liikevoittoprosentti kasvoi hieman kotimaan päällystystoiminnan sekä     
Norjan ja Tanskan hyvien päällystyskausien ansiosta. Tulosta heikensi           
erityisesti Baltian maiden huono markkinatilanne.                               

Infrarakentamisen tilauskanta väheni noin 12 % edellisvuodesta.                 

Kotimaan toiminta:                                                              

Lemminkäisen päällystystoiminta oli vilkasta koko vuoden ja kuntatalouden       
kiristymisen vaikutus oli ennakkoarvioita pienempi. Päällystystoiminnan         
kokonaismarkkinat supistuivat Suomessa ja asfalttimassoja valmistettiin         
kaikkiaan noin 5,6 milj. tonnia eli 10 % edellisvuotta vähemmän.                
Kilpailutilanteen kiristymisestä huolimatta Lemminkäinen säilytti asemansa alan 
merkittävimpänä toimijana.                                                      

Väylärakentamisen kilpailutilanne on kireä ja uusia kohteita ei juurikaan ole   
laskennassa vuonna 2010.                                                        

Kallio- ja pohjarakentamisen markkinatilanne parani. Lemminkäinen voitti        
tilikaudella muun muassa Länsimetron ensimmäisen osuuden ja kahden              
kalliopysäköintilaitoksen urakat.                                               

Talonrakentamisen hiljeneminen vähensi kiviaines- ja valmisbetonitoiminnan      
kysyntää. Louhinta- ja murskausurakoinnin kysyntä pysytteli markkinatilanteeseen
nähden kohtuullisena.                                                           

Kansainvälinen toiminta:                                                        

Norjassa ja Tanskassa päällystystöiden kysyntä oli tilikaudella vilkasta ja     
maiden hallitusten elvytystoimet pitänevät kysynnän hyvänä myös vuonna 2010.    

Ruotsissa Lemminkäinen jatkoi ratatunneliurakoitaan, joista viimeisten on määrä 
valmistua vuoden 2010 aikana. Infrarakentamisen markkinatilanne on pysynyt      
Ruotsissa hyvänä ja Lemminkäinen voitti tilikauden aikana muun muassa kahden    
teräsbetonipadon vahvistamiseen liittyvät urakat. Tunnelirakentamisen painopiste
on siirtymässä Tukholman alueelle, jossa on alkanut merkittäviä infrahankkeita. 

Baltian maiden taloustilanne jatkui heikkona ja Lemminkäinen sopeutti           
toimintaansa vastaamaan markkinatilannetta. Työkanta pysyi tyydyttävällä tasolla
Virossa ja Liettuassa, mutta Latvian tilanne oli vaikea. Baltian maiden         
inframarkkinoita ylläpitivät muutamat EU-rahoitteiset tiehankkeet.              


TALOTEKNIIKKA                                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj. euroa          |          2009 |      2008*) |        2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                      |         233,8 |       269,9 |       230,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                      |          12,2 |        16,3 |        11,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto,- %                  |           5,2 |         6,1 |         5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja               |          12,8 |        18,5 |        13,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden lopussa       |         106,8 |        97,7 |       111,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin           |         1 941 |       2 013 |       1 918 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.2009,
mutta myös vertailutiedot 1.1.2008 alkaen laskettiin saman standardin määräysten
mukaisesti                                                                      

Talotekniikan liikevaihto laski 13 % ja oli 233,8 milj. euroa (269,5).          
Liikevoitto laski neljänneksen ja oli 12,2 milj. euroa (16,3). Talotekniikan    
tuloskehitys oli vaikeaan markkinatilanteeseen nähden hyvä.                     

Kiristyneestä kilpailutilanteesta huolimatta tilauskanta pysyi tilikauden ajan  
edellisvuoden tasolla ja vuoden loppua kohden se lähti jopa nousuun. Toimialan  
tilauskanta tilikauden lopussa oli 106,8 milj. euroa (97,7).                    

Alan merkittäviksi kilpailutekijöiksi ovat muodostuneet energiatehokkuuden      
parantaminen ja erikoisosaaminen, kuten kylmälaitteiden huolto- ja              
asennustoiminta. Materiaalien hintatason kehitys oli maltillista syksyyn asti,  
jolloin raaka-aineiden, kuten kuparin, hinnat lähtivät voimakkaaseen kasvuun.   

Uudisrakentamisen vähentymisen myötä talotekniikan painopiste siirtyi           
korjausrakentamiseen sekä huolto- ja ylläpitotehtäviin. Asuintalojen            
linjasaneeraukset lisääntyivät vuoden aikana hallituksen elvytystoimien turvin  
ja kehityksen odotetaan jatkuvan samansuuntaisena myös jatkossa. Talotekniikan  
teollisuuspalveluiden kysyntä väheni tilikauden aikana teollisuuden vähentäessä 
investointejaan ja kunnossapitotoimintojaan. Taloteknisen huollon, kunnossapidon
ja korjaustoiminnan osuus Talotekniikan liikevaihdosta on jo yli puolet ja      
niiden kysynnän odotetaan pysyvän hyvänä myös tulevina vuosina.                 

Vaikeutuneesta taloustilanteesta huolimatta huoltotoiminta Venäjällä lisääntyi  
tilikauden aikana ja Lemminkäinen teki Pietarin alueella merkittäviä            
taloteknisiä urakoita.                                                          


RAKENNUSTUOTTEET                                                                

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj. euroa         |        2009 |       2008*) |          2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                     |       132,7 |        156,0 |         133,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                     |         6,5 |         10,5 |          11,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto,- %                 |         4,9 |          6,7 |           8,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja              |         5,8 |          9,9 |          10,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden lopussa      |        33,3 |         25,2 |          37,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin          |         762 |          839 |           749 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.2009,
mutta myös vertailutiedot 1.1.2008 alkaen laskettiin saman standardin määräysten
mukaisesti                                                                      

Rakennustuotteiden liikevaihto pieneni 15 % ja oli 132,7 milj. euroa (156,0).   
Liikevoitto heikkeni noin 38 % ja oli 6,5 milj. euroa (10,5).                   

Tilauskanta kasvoi kolmanneksen ja oli tilikauden lopussa 33,3 milj. euroa      
(25,2).                                                                         

Katto- ja vedeneristysurakoinnin osalta vuosi oli kohtuullisen vilkas ja        
kilpailun koventumisesta huolimatta Lemminkäisen markkinaosuus kasvoi.          
Rakentamisen painopisteen siirtyminen korjausrakentamiseen lisäsi esimerkiksi   
taloyhtiöiden piha- ja kattokorjaustöiden määrää. Katto- ja                     
vedeneristystuotteiden myynti väheni tilikauden aikana ja vientitoiminta        
supistui. Raaka-aineiden hintakehitys oli maltillista ja hinnat pysyttelivät    
tasaisina tilikauden ajan.                                                      

Asunto- ja toimitilarakentamisen hidastuminen vähensi porras- ja                
seinäelementtien kysyntää alkuvuonna, mutta rakentamisen piristyminen näkyi     
vahvasti betonielementtien kysynnän kasvuna vuoden loppua kohden. Urheilu- ja   
ympäristörakentamisen markkinatilanne oli hyvä.                                 


OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA                                                         

Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi tilikauden alussa oli 13,05 euroa (31,50) ja 
tilikauden lopussa 24,20 euroa (13,05). Osakekannan markkina-arvo tilikauden    
lopussa oli 411,9 milj. euroa (222,1). Osakkeita vaihdettiin tilikauden aikana  
yhteensä 1 918 039 kappaletta (3 185 174). Vaihdon arvo oli 41,0 milj. euroa    
(87,3). Yhtiöllä oli tilikauden lopussa 5 017 osakkeenomistajaa (4 511).        

Lemminkäisen osakepääoma on 34 042 500 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja    
osakkeiden lukumäärä on 17 021 250 kappaletta.                                  

Lemminkäinen Oyj:n 12.11.2009 kokoontunut ylimääräinen yhtiökokous päätti       
hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista
ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien     
erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua    
vastaan tai maksutta. Samalla yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään      
yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta.                                          

INVESTOINNIT                                                                    

Tilikauden investoinnit olivat 41,5 milj. euroa (60,2). Merkittävin yksittäinen 
investointi tilikaudella oli Sammonmäessä käynnistetty uusi asfalttitehdas. Muut
investoinnit olivat lähinnä päällystys- ja kiviainestoiminnan                   
korvausinvestointeja.                                                           


HENKILÖSTÖ                                                                      

Konserniyhtiöiden palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 8 626 henkilöä
(9 776). Henkilöstöstä 70 % (71) työskenteli Suomessa, 12 % (11) muissa         
Pohjoismaissa, 11 % (11) Baltian maissa ja 7 % (7) muissa maissa.               

Lemminkäinen ryhtyi vuoden 2008 loppupuoliskolla toimenpiteisiin henkilöstön    
määrän sopeuttamiseksi vallitsevaa markkinatilannetta vastaavaksi.              
Vähennystoimenpiteet ovat tähän mennessä koskeneet noin 1 500 henkilöä.         
Toimialoista eniten henkilöstövähennyksiä on toteutettu talonrakentamisessa ja  
rakennustuotteissa. Sopeuttamistoimet ovat jatkuneet tilikauden jälkeen.        

--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin            |        2009 |        2008 |         2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Työntekijät                       |       5 559 |       6 490 |        6 084 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimihenkilöt                     |       3 067 |       3 286 |        3 117 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö yhteensä               |       8 626 |       9 776 |       9 201  |
--------------------------------------------------------------------------------
| josta ulkomailla työskenteleviä   |       2 607 |       2 836 |        2 565 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö katsauskauden lopussa  |       7 759 |       8 910 |        8 718 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden palkat ja palkkiot, |       329,3 |       358,1 |        327,2 |
| milj. euroa                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö toimialoittain,        |        2009 |        2008 |         2007 |
| keskimäärin                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |       2 356 |       3 159 |        3 055 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |       3 453 |       3 658 |        3 365 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |       1 941 |       2 013 |        1 918 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |         762 |         839 |          749 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiö                          |         114 |         107 |          114 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                          |       8 626 |       9 776 |        9 201 |
--------------------------------------------------------------------------------


VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2009 JA HALLINTO                                        

Lemminkäinen Oyj:n 17.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön    
tilinpäätöksen vuodelta 2008 ja myönsi hallituksen jäsenille ja                 
toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen    
mukaisesti jakaa osinkoa 0,90 euroa osakkeelta eli yhteensä 15 319 125 euroa.   
Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 20.3.2009 ja osingon maksupäivä 27.3.2009.     

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Berndt Brunow, Kristina Pentti-von    
Walzel, Teppo Taberman ja Juhani Mäkinen. Uusiksi hallituksen jäseniksi         
valittiin DI Mikael Mäkinen ja KTM Heikki Räty. Yhtiön tilintarkastajaksi       
valittiin KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jossa päävastuullisena         
tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT.                                     

Lemminkäinen Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen 17.3.2009. Lemminkäinen
Oyj:n hallituksen puheenjohtajana jatkaa Berndt Brunow ja varapuheenjohtajana   
Juhani Mäkinen.                                                                 


YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS 2009                                                   

Lemminkäinen Oyj:n 12.11.2009 kokoontunut ylimääräinen yhtiökokous päätti       
hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista
ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien     
erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua    
vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten    
oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla enintään 4 200 000 osaketta. 
Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 25 % yhtiön kaikista nykyisistä          
osakkeista. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa 
mahdollisesti olevia omia osakkeita.                                            

Samalla yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1 700 000 oman    
osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla     
pääomalla, ottaen kuitenkin huomioon osakeyhtiölain määräykset yhtiön hallussa  
olevien omien osakkeiden enimmäismäärästä. Valtuutuksen enimmäismäärä vastaa    
noin 10 % yhtiön kaikista nykyisistä osakkeista.                                


HALLITUKSEN VALIOKUNNAT                                                         

Hallitus valitsee keskuudestaan nimitysvaliokunnan, tarkastusvaliokunnan sekä   
palkitsemisvaliokunnan. Valiokunnat avustavat hallitusta valmistelemalla sille  
kuuluvia asioita. Kaikki hallituksen jäsenet voivat osallistua                  
palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan kokouksiin.                      

Lemminkäinen Oyj:n hallituksen järjestäytymiskokouksessa 17.3.2009 päätettiin   
tarkastusvaliokunnan, nimitysvaliokunnan sekä palkitsemisvaliokunnan            
kokoonpanoista. Hallitus valitsi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Heikki   
Rädyn ja jäseniksi Juhani Mäkisen ja Kristina Pentti-von Walzelin.              
Nimitysvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Berndt Brunow ja jäseniksi        
Kristina Pentti-von Walzel ja Teppo Taberman. Palkitsemisvaliokunnan            
puheenjohtajaksi valittiin Teppo Taberman ja jäseniksi Berndt Brunow ja Mikael  
Mäkinen.                                                                        

MUUTOKSIA YHTIÖN JOHDOSSA                                                       

KTM Tiina Mellas (ent. Kihlakaski) nimitettiin Lemminkäinen Oyj:n               
henkilöstöjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 7.1.2009 alkaen.        

KTM Robert Öhman nimitettiin Lemminkäinen Oyj:n talous- ja rahoitusjohtajaksi ja
konsernin johtoryhmän jäseneksi 9.5.2009 alkaen.                                

Talotekniikan toimialajohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin 
1.1.2010 alkaen KTM Marcus Karsten, joka toimi aiemmin talotekniikkatoimialaan  
kuuluvan Tekmanni Service Oy:n toimitusjohtajana.                               

DI Jukka Terhonen nimitettiin Lemminkäisen talonrakentamisen toimialajohtajaksi 
ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 10.12.2009 alkaen.                           


OIKEUDENKÄYNNIT                                                                 

Korkein hallinto-oikeus (KHO) määräsi 29.9.2009 kotimaisille asfalttialan       
yrityksille 82,55 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 68 milj.    
euroa. Päätöksellä ratkaistiin lopullisesti kilpailuviraston vuonna 2004 tekemä 
vaatimus seuraamusmaksun määräämiseksi seitsemälle asfalttialalla vuosina       
1994-2002 toimineelle yhtiölle koskien kilpailunrajoituslain rikkomuksia.       
Kilpailuvirasto esitti tuolloin alan yhtiöille ja Asfalttiliitolle yhteensä 97  
milj. euron seuraamusmaksua, josta Lemminkäiselle esitettiin 68 milj. euroa.    
Markkinaoikeus hylkäsi kilpailuviraston esityksen pääosin ja määräsi joulukuussa
2007 asfalttiyhtiöille 19,4 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 14
milj. euroa. KHO hyväksyi kilpailuviraston esittämän seuraamusmaksun            
kokonaisuudessaan.                                                              

KHO:n määräämän 68 miljoonan euron seuraamusmaksun ja markkinaoikeuden määräämän
14 milj. euron seuraamusmaksun erotus (54 miljoonaa euroa) kirjattiin kuluksi   
Lemminkäisen vuoden 2009 kolmannelle kvartaalille. Yhtiö kirjasi vastaavasti    
markkinaoikeuden päätöksen mukaisen 14 milj. euron seuraamusmaksun vuoden 2007  
neljännen kvartaalin tulokseen.                                                 

Tähän mennessä 21 kuntaa ja Tiehallinto ovat nostaneet Lemminkäistä ja eräitä   
muita asfalttialan yhtiöitä vastaan vahingonkorvauskanteen Helsingin            
käräjäoikeudessa. Kantajat katsovat, että kilpailunrajoituksilla on aiheutettu  
niille vahinkoa. Tiehallinto on vaatinut valtion töihin liittyen Lemminkäiseltä 
enintään 10,5 milj. euroa ja yhteisvastuullisesti muiden asfalttiyhtiöiden      
kanssa enintään 5,6 milj. euroa. Haastehakemuksissa esitetyt vaatimukset ovat   
määriltään ja perusteiltaan toisistaan poikkeavia. Kantajat ovat varanneet      
oikeuden täsmentää vaatimuksiaan, mutta suurin osa kantajista ei ole vielä      
toimittanut täsmennettyjä kannekirjelmiään käräjäoikeuteen.                     

Korkeimman hallinto-oikeuden päätös ei merkitse sellaisenaan, että Lemminkäinen 
tai jotkin muut asfalttialan yhtiöt olisivat aiheuttaneet asfalttiurakoiden     
tilaajille vahinkoa. Päätös ei koske niitä yksittäisiä urakkasopimuksia, joihin 
kantajat ovat ilmoittaneet vetoavansa korvausvaatimustensa tueksi. Päätös ei    
koske myöskään yksittäisten urakoiden hinnoittelua.                             

Lemminkäinen perehtyy vahingonkorvausvaatimuksiin ja arvioi kutakin vaatimusta  
erikseen. Lähtökohtaisesti yhtiö pitää vaatimuksia perusteettomina.             

Siltä osin kuin kantajat lopulta päättävät täsmennetyissä kannekirjelmissään    
jatkaa Lemminkäistä vastaan nostettujen kanteiden ajamista, ne käsitellään      
käräjäoikeuden määräämässä järjestyksessä ja aikataulussa.                      

Käräjäoikeuteen jätetyistä kuntien ja Tiehallinnon haastehakemuksista ja niiden 
sisältämistä vaatimuksista ei ole tehty kuluvarauksia. On todennäköistä, että   
käräjäoikeuden käsittely jatkuu vuoden 2011 puolelle.                           


RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT                                                     

Lemminkäisen liiketoiminnan riskit on luokiteltu kuuteen ryhmään, jotka ovat    
markkinariskit, projektiriskit, rahoitusriskit, luottotappioriskit,             
ympäristöriskit sekä tapaturmat ja vahingot. Tunnistettujen merkittävimpien     
riskien hallitsemiseksi on määritelty tarvittavat toimenpiteet.                 

Merkittävin Lemminkäisen lähiajan riskeistä on markkinariski. Kansainvälinen    
talouden taantuma luo epävarmuutta Lemminkäisen toimintaympäristössä sen        
keskeisillä toimialoilla ja vaikeuttaa tulevien muutosten ennakointia. Tästä    
johtuen yhtiössä on ryhdytty tarvittaviin sopeuttamistoimiin.                   

Vaikka asuntomyynti on kehittynyt myönteisesti, on yleinen taloustilanne        
edelleen epävakaa. Tämän vuoksi uusia asuntokohteita on aloitettu vain, jos     
kohteilla on riittävän korkea varausaste.                                       

Yksittäisen riskin muodostavat edellä mainitut eräiden kuntien ja Tiehallinnon  
käräjäoikeuteen jättämät haastehakemukset.                                      

Lemminkäisen strategian lähtökohtana on toiminnan suuntaaminen                  
suhdannekäyttäytymiseltään toisistaan poikkeaville liiketoiminta-alueille.      
Kotimaan uudistalonrakentamisen kysynnän vaihtelua tasapainottaa                
infrarakentaminen. Huollon ja korjausrakentamisen osuus konsernin kaikesta      
liiketoiminnasta on noin kolmannes.                                             

Lemminkäisen riskienhallinnasta kerrotaan tarkemmin yhtiön vuosikertomuksessa ja
verkkosivuilla.                                                                 


TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA                                                    

Lemminkäisen tutkimus- ja kehitystoiminta suuntautuu yhtiön toimintaedellytysten
kehittämiseen sekä palveluiden ja tuotteiden kehittämiseen ja niiden laadun     
varmistamiseen. Turvallisuusasioiden ja ympäristövaikutusten huomioon ottaminen 
ovat Lemminkäisen kehitystyön tärkeät perusteet. Tuotteita ja palveluja         
kehitetään pitkäjänteisesti yhteistyössä asiakkaiden kanssa.                    

Konsernin yksiköt ja tytäryhtiöt vastaavat omasta tutkimus- ja                  
kehitystoiminnastaan. Lemminkäisen Keskuslaboratorio tekee keskitetysti         
konsernin tutkimus- ja kehitystyötä. Vuonna 2009 konsernin tutkimus- ja         
kehitysmenot olivat noin 0,7 % liikevaihdosta.                                  


YMPÄRISTÖ                                                                       

Konserni kehittää toimintaansa, tuotteitaan ja palveluitaan elinkaari- ja       
ympäristönäkökohdat huomioon ottaen. Ympäristöasioiden hoitoa ja konsernin      
toiminnan vaikutuksia ympäristöön seurataan sisäisin seuranta- ja               
tarkkailuohjelmin. Lemminkäisen ympäristöasioista kerrotaan tarkemmin yhtiön    
vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla.                                           

                                                                                
NÄKYMÄT VUODELLE 2010                                                           

Talousennusteiden mukaan Suomen bruttokansantuotteen odotetaan kääntyvän kasvuun
ja rakentamisen odotetaan sen myötä hieman vilkastuvan. Asuntomyynti piristyi   
vuoden 2009 loppua kohden ja sen odotetaan säilyvän vakaana myös vuonna 2010.   
Toimitilarakentaminen jatkunee edellisvuosia hiljaisempana. Korjausrakentaminen 
jatkanee tasaista kasvuaan ja taloteknisten palveluiden kysynnän odotetaan myös 
hieman kohoavan. Venäjällä asuntokaupan piristyminen jatkuu ja rakentamisen     
volyymi kasvanee vuoden 2010 aikana.                                            

Vaikka väylärakentamisen uusia suurhankkeita ei ole laskennassa vuodelle 2010,  
jo käynnistyneet hankkeet työllistävät infrarakentajia. Myös talonrakentamisen  
elpyminen työllistää infrarakentajia. Kotimaassa valtio supistaa edelleen       
panostuksiaan perustienpitoon ja kuntien kiristynyt taloustilanne saattaa myös  
vähentää infrarakentamisen määrää tulevana vuonna.                              

Muiden Pohjoismaiden budjetoimat lisäpanostukset infrarakentamisen kehittämiseen
jatkuvat, mikä pitää maiden markkinat suotuisina myös lähivuosina. Baltian      
maissa tilanne jatkuu epävarmana.                                               

Rakennustuotteiden kysyntä seuraa vahvasti talonrakentamisen suhdanteita ja     
kysynnän odotetaan lisääntyvän asuntorakentamisen piristymisen myötä vuonna     
2010.                                                                           

Lemminkäinen arvioi vuoden 2010 liikevaihdon ja tuloksen ennen veroja olevan    
vuoden 2009 tasolla. Tällöin vuoden 2009 vertailuluvuissa ei oteta huomioon     
KHO:n määräämä seuraamusmaksua.                                                 


HALLITUKSEN EHDOTUS EMOYHTIÖN VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ                            

Konsernitaseen 31.12.2009 mukaan konsernin voitonjakokelpoinen oma pääoma on    
217 772 976,72 euroa. Emoyhtiö Lemminkäinen Oyj:n voitonjakokelpoinen oma pääoma
on 75 123 976,38 euroa, josta voittovarat edellisiltä tilikausilta ovat 72 636  
193,59 euroa ja tilikauden voitto 2 487 782,79 euroa.                           

Lemminkäinen Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, ettei yhtiö jakaisi      
osinkoa 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta, jolloin voittovaroihin jää        
75 123 976,38 euroa.                                                            


TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT                                                 

Lemminkäisen johtoryhmän jäsenten vastuualueet tarkistettiin 14.1.2010.         
Johtoryhmässä tehtiin vastuualuejaon muutoksia, joilla halutaan tiivistää       
keskeisten toimintojen johtamista ja tehostaa uuden strategian käytäntöön       
vientiä.                                                                        

Tilikauden jälkeen saadut merkittävät tilaukset:                                

Lemminkäinen uudistaa Helsingin Olympiastadionin kentän. Työt valmistuvat       
heinäkuun 2010 lopussa ja hankkeen arvo on noin 4 milj. euroa.                  


Helsingissä 12. päivänä helmikuuta 2010                                         

LEMMINKÄINEN OYJ                                                                
Hallitus                                                                        




TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN TAULUKKO-OSA                                              

LAADINTAPERIAATTEET                                                             


Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja              
laadintaperiaatteita noudattaen, ja se on IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin 
mukainen. Tilinpäätöstiedotteen laadinnassa on sovellettu vuositilinpäätöksen   
2009 laadintaperiaatteita.                                                      

Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.                        

Toimintasegmenttiraportointia säätelevä standardi otettiin käyttöön 1.1.2009,   
mutta myös vertailutiedot 1.1.2008 alkaen laskettiin saman standardin määräysten
mukaisesti. Lisäksi Talonrakentamisen ja Infrarakentamisen vuoden 2007 luvut    
ovat pro forma -lukuja.                                                         


Vuoden 2009 alusta käyttöönotetut standardit ja tulkinnat                       

- IAS 1 (uudistettu), Tilinpäätöksen esittäminen. Standardin muutoksen          
tarkoituksena on parantaa tilinpäätöksen käyttäjien mahdollisuuksia analysoida  
ja vertailla tilinpäätöslaskelmissa annettavia tietoja muun muassa erottamalla  
yrityksen omassa pääomassa tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin   
yrityksen omistajien kanssa muista oman pääoman muutoksista. Omistajiin         
liittymättömät muutokset esitetään laajassa tuloslaskelmassa.                   

- IFRS 8 Toimintasegmentit. Standardi edellyttää, että esitettävät              
segmenttitiedot perustuvat sisäiseen, johdolle toimitettavaan                   
segmenttiraportointiin. Lemminkäinen raportoi osavuosikatsaukset tilikauden 2009
alusta IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti. Standardin              
käyttöönotolla ei ole vaikutusta Lemminkäinen-konsernin toimintasegmenttien     
lukumäärään tai niiden rakenteeseen, mutta se muuttaa segmenttitietoja.         
Standardilla ei ole vaikutusta maantieteellisiin segmenttitietoihin.            

Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla     
laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei      
huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia eriä ovat muun muassa                  
rahoitusleasingillä hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot
sekä takuuvaraukset ja realisoitumattomat johdannaisvoitot tai -tappiot.        
Rahoitusleasingjärjestelyt on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa          
tavallisina vuokrasopimuksina, mikä poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen                
laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään segmenttiraportoinnissa   
omistusosuuden suhteessa rivi-riviltä -menetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä      
osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa 
segmenttien välistä myyntiä ei kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi   
eikä sitä raportoida johdolle. Segmenttiraportoinnin vertailutiedot vuodelta    
2009 on julkaistu erillisessä tiedotteessa 5.5.2009.                            

- IAS 23 (uudistettu) Vieraan pääoman menot. Standardin muutos edellyttää ehdot 
täyttäviin hyödykkeisiin liittyvien vieraan pääoman menojen aktivoimista osaksi 
hyödykkeen hankintamenoa. Näiden menojen kirjaaminen suoraan kuluksi kielletään.
Konserni aktivoi 1.1.2009 alkaen vieraan pääoman menot ehdot täyttävissä        
hankkeissa ja osatuloutusprojekteissa.                                          

Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole 
olennaista vaikutusta Lemminkäinen-konsernin tilinpäätökseen: IAS 32 (muutos),  
IFRS 2, IFRS 7(muutos), IFRIC 11, IFRIC 13, IFRIC 14 ja IFRIC 16.               


IFRS-tilinpäätösstandardien uusien tulkintojen vaikutukset tulevaisuudessa      

IASB on julkistanut alla luetellut standardit ja tulkinnat, jotka tulevat       
voimaan vuonna 2010 tai myöhemmin. Konserni on päättänyt olla soveltamatta näitä
ennenaikaisesti ja ottaa ne käyttöön vasta tulevina tilikausina.                

- IFRIC 15, Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Tulkinta selventää käsitelläänkö
kiinteistöjen rakennussopimuksia IAS 11 Pitkäaikaishankkeet -standardin vai IAS 
18 Tuotot -standardin mukaisesti ja milloin tällaisia rakennusprojekteja voidaan
osatulouttaa. Lemminkäinen-konsernissa uuden tulkinnan vaikutus kohdistuu       
erityisesti asuntorakentamisen perustajaurakoinnin tuloutuskäytäntöön, joka     
muuttuu 2010 lähtien osatuloutuksesta luovutuksen mukaiseksi. EU:n komissio on  
vahvistanut ohjeistuksen heinäkuussa 2009. Tulkintaohje astuu voimaan 1.1.2010  
alkavalta tilikaudelta. Tämän tulkinnan käyttöönotto pienentää yhtiön arvion    
mukaan avaavan taseen 1.1.2009 omaa pääomaa noin 5 miljoonalla eurolla.         

- IFRIC 12 Service Concession Arrangements. Palvelusopimukset julkisen sektorin 
kanssa. Tulkinta koskee sopimusjärjestelyjä, joissa yksityinen taho osallistuu  
julkisten palveluiden kehittämiseen, rahoittamiseen, toteuttamiseen tai         
infrastruktuurin ylläpitoon.                                                    

- IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen. Uudistettu standardi      
edellyttää edelleen hankintamenomenetelmän käyttöä yritysten yhteenliittymien   
käsittelyssä, kuitenkin eräillä merkittävillä muutoksilla. Esimerkiksi kaikki   
yritysten hankkimiseen liittyvät maksut tulee kirjata käypään arvoon            
hankinta-ajankohtana ja eräät ehdolliset vastikkeet arvostetaan hankinnan       
jälkeen käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Liikearvo voidaan laskea perustuen  
emoyhtiön osuuteen nettovarallisuudesta tai se voi sisältää vähemmistöosuudelle 
kohdistetun liikearvon. Kaikki transaktiomenot kirjataan kuluksi.               

- IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Uudistetun    
standardin mukaan määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneiden           
liiketoimien vaikutukset on kirjattava omaan pääomaan, jos määräysvalta ei      
muutu, eikä näistä liiketoimista synny enää liikearvoa tai voittoja ja          
tappioita. Standardissa ohjeistetaan myös kirjanpitokäsittelyä tilanteessa,     
jossa määräysvalta menetetään. Mahdollinen jäljelle jäävä omistusosuus          
arvostetaan käypään arvoon, ja voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. 
	                                                                               
Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole 
olennaista vaikutusta Lemminkäinen-konsernin tilinpäätöksiin: IAS 39 (muutos),  
IFRS 5 (muutos), IFRIC 17 ja IFRIC 18.                                          


TILINPÄÄTÖSASIAKIRJAT JA MUUT LIITETIEDOT                                       
					                                                                           
1) Konsernin tuloslaskelma                                                      
2) Konsernin laaja tuloslaskelma                                                
3) Konsernitase                                                                 
4) Konsernin rahavirtalaskelma                                                  
5) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista                                  
6) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin                                
7) Segmentti-informaatio                                                        
8) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut                                 
9) Osakekohtaiset tunnusluvut                                                   
10) Aineelliset hyödykkeet                                                      
11) Ostetut ja myydyt liiketoiminnot                                            
12) Lähipiiritapahtumat                                                         
13) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset                             
14) Oikeudenkäynnit                                                             

1) KONSERNIN TULOSLASKELMA                                                      

--------------------------------------------------------------------------------
|                                   | 10-12/ |  10-12/ |     1-12/ |     1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                       |   2009 |    2008 |      2009 |      2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                       |  519,6 |   742,5 |   1 964,4 |   2 481,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot ja     | -500,1 |  -697,7 |  -1 908,4 |  -2 325,0 |
| kulut                             |        |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                           |    7,6 |     7,2 |      34,3 |      34,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyhtiöiden           |    0,4 |    -0,1 |       1,5 |       1,2 |
| tuloksista                        |        |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                       |   12,3 |    37,5 |      23,3 |     123,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut                     |   13,1 |    27,9 |      54,1 |      50,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot                    |    5,2 |    13,4 |      20,7 |      18,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja                |    4,3 |    23,0 |     -10,0 |      91,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                         |   -3,5 |   -10,3 |     -13,7 |     -27,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                  |    0,9 |    12,7 |     -23,7 |      63,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen jakautuminen  |        |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille             |   -0,3 |     9,3 |     -26,1 |      55,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle                     |    1,1 |     3,4 |       2,4 |       7,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu             |           |
| osakekohtainen tulos                                             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu ja       |        |         |           |           |
| laimentamaton,                    |        |         |           |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| euroa                             |  -0,02 |    0,55 |     -1,53 |      3,28 |
--------------------------------------------------------------------------------

2) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA                                                

--------------------------------------------------------------------------------
|                                   |  10-12/ |  10-12/ |     1-12/ |    1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                       |    2009 |    2008 |      2009 |     2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                  |     0,9 |    12,7 |     -23,7 |     63,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                        |     1,3 |    -4,9 |       3,3 |     -6,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaiseen tytäryhtiöön          |         |         |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| tehdyn nettosijoituksen suojaus   |         |     0,9 |      -0,4 |      1,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran suojaus                |     0,3 |    -2,1 |      -0,2 |     -1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät         |     1,5 |    -6,1 |       2,7 |     -6,7 |
| yhteensä                          |         |         |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos            |     2,4 |     6,6 |     -21,0 |     56,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan tuloksen        |         |         |           |          |
| jakautuminen                      |         |         |           |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille             |     1,3 |     3,2 |     -23,3 |     49,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle                     |     1,1 |     3,4 |       2,4 |      7,6 |
--------------------------------------------------------------------------------

3) KONSERNITASE                                                                 

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                                     |    12/2009 |       12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat                             |            |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet                          |      184,6 |         187,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvot                                      |       78,3 |          74,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet                     |        2,7 |           2,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset                                     |       12,8 |          10,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verosaaminen                     |       12,8 |           7,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset saamiset                     |        7,5 |           6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                        |      298,7 |         288,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat                             |            |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus                                 |      355,4 |         398,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset                 |      305,1 |         476,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                                       |       74,4 |         250,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                        |      735,0 |       1 124,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                                  |    1 033,7 |       1 413,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat                             |            |               |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma        |            |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                                     |       34,0 |          34,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                                |        5,8 |           5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausrahasto                                  |       -2,0 |          -1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                                      |       -1,7 |          -4,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien voitto                   |      265,4 |         224,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                                |      -26,1 |          55,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ennen vähemmistöosuutta              |      275,4 |         314,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus                                 |       23,7 |          27,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä                             |      299,0 |         341,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat                             |            |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat                        |       19,0 |          18,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet                                |        0,7 |           0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                                       |        1,8 |           2,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusvelat                                   |      290,7 |         118,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat                                      |        2,4 |           1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                        |      314,6 |         141,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat                             |            |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat                         |      303,4 |         455,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                                       |        8,3 |           7,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusvelat                                   |      108,4 |         467,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                        |      420,0 |         930,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä                    |    1 033,7 |       1 413,3 |
--------------------------------------------------------------------------------

4) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA                                                  

--------------------------------------------------------------------------------
|                                                 |      1-12/ |         1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                                     |       2009 |          2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja                              |      -10,0 |          91,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                                         |       34,3 |          34,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut                                   |       33,9 |          26,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta          |       58,1 |         152,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                            |       52,3 |         -45,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituserät                                    |      -30,2 |         -31,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut välittömät verot                       |      -16,0 |         -51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta                        |       64,2 |          24,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinneista saadut rahavirrat               |       11,9 |          15,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinneista suoritetut rahavirrat           |      -30,5 |         -43,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten saamisten muutos                 |        0,0 |          -1,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot                                 |      562,3 |       1 740,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut                         |     -764,6 |      -1 528,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                                |      -18,0 |         -32,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                           |     -220,2 |         177,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                              |     -174,6 |         174,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden alussa                         |      250,1 |          78,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoero                           |       -1,1 |          -2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa                        |       74,4 |         250,1 |
--------------------------------------------------------------------------------

5) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA                                  

A = Osakepääoma                                                                 
B = Ylikurssirahasto                                                            
C = Muuntoerot                                                                  
D = Suojausrahasto                                                              
E = Kertyneet voittovarat                                                       
F = Vähemmistöosuus                                                             
G = Oma pääoma yhteensä                                                         

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa    |      A |      B |      C |     D |      E |      F |      G |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma     |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2008       |   34,0 |    5,8 |    0,1 |   0,2 |  255,4 |   23,7 |  319,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkovelan    |        |        |        |       |    0,0 |        |    0,0 |
| peruutus       |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako    |        |        |        |       |  -30,6 |   -2,9 |  -33,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-    |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen     |        |        |        |       |        |   -0,6 |   -0,6 |
| muutos         |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| laaja tulos    |        |        |   -4,8 |  -1,9 |   55,9 |    7,6 |   56,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma     |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.2008     |   34,0 |    5,8 |   -4,7 |  -1,7 |  280,7 |   27,8 |  341,8 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa    | A      | B      | C      | D     | E      | F      | G      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma     |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2009       | 34,0   | 5,8    | -4,7   | -1,7  | 280,7  | 27,8   | 341,8  |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako    |        |        |        |       | -15,3  | -2,0   | -17,3  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-    |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen     |        |        |        |       |        | -4,5   | -4,5   |
| muutos         |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| laaja tulos    |        |        | 3,0    | -0,2  | -26,1  | 2,4    | -21,0  |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma     |        |        |        |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.2009     | 34,0   | 5,8    | -1,7   | -2,0  | 239,3  | 23,7   | 299,0  |
--------------------------------------------------------------------------------

6) KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN                                

--------------------------------------------------------------------------------
|                                 | 10-12/ |   7-9/ |   4-6/ |   1-3/ | 10-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                     |   2009 |   2009 |   2009 |   2009 |   2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                     |  519,6 |  563,2 |  544,6 |  336,9 |  742,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot ja   | -500,1 | -562,3 | -505,3 | -340,6 | -697,7 |
| kulut                           |        |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                         |    7,6 |   12,5 |    9,5 |    4,7 |    7,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyhtiöiden         |    0,4 |    1,1 |    0,3 |   -0,2 |   -0,1 |
| tuloksista                      |        |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                     |   12,3 |  -10,5 |   30,1 |   -8,6 |   37,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut                   |   13,1 |   10,5 |   10,4 |   20,1 |   27,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot                  |    5,2 |    4,1 |    1,2 |   10,3 |   13,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja              |    4,3 |  -16,8 |   20,9 |  -18,4 |   23,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                       |   -3,5 |   -7,9 |   -6,2 |    3,9 |  -10,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos                |    0,9 |  -24,7 |   14,7 |  -14,6 |   12,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen             |        |        |        |        |        |
| jakautuminen                    |        |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille           |   -0,3 |  -24,5 |   13,7 |  -15,0 |    9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle                   |    1,1 |   -0,2 |    1,0 |    0,4 |    3,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu       |        |        |
| osakekohtainen tulos                                       |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu ja     |        |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton, euroa            |  -0,02 |  -1,44 |   0,80 |  -0,88 |   0,55 |
--------------------------------------------------------------------------------

7) SEGMENTTI-INFORMAATIO                                                        

IFRS 8 Toimintasegmentit -standardi edellyttää, että esitettävät segmenttitiedot
perustuvat sisäiseen, johdolle toimitettavaan segmenttiraportointiin.           
Lemminkäinen-konsernissa standardin mukaisella johdolla tarkoitetaan            
Lemminkäinen Oyj:n toimitusjohtajaa, joka on ylin operatiivinen päätöksentekijä.
Johdolle toimitettavassa segmenttiraportoinnissa esitetään liikevaihto, poistot,
liikevoitto, rahoituserät ja tulos ennen veroja sekä varoina käyttöomaisuus,    
vaihto-omaisuus ja myyntisaamiset.                                              

Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla     
laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei      
huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia ovat muun muassa rahoitusleasingillä   
hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot sekä takuuvaraukset
ja realisoitumattomat johdannaisvoitot tai -tappiot. Rahoitusleasingjärjestelyt 
on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa tavallisina vuokrasopimuksina, mikä 
poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset           
yhdistellään segmenttiraportoinnissa omistusosuuden suhteessa                   
rivi-riviltä-menetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä osakkuusyritykset yhdistellään 
pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa segmenttien välistä myyntiä ei 
kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi eikä sitä raportoida johdolle.   

TALO = Talonrakentaminen                                                        
INFRA = Infrarakentaminen                                                       
TATE = Talotekniikka                                                            
RAKTU = Rakennustuotteet                                                        
MUUT = Muut toiminnot                                                           
ELIM = Konsernieliminointi                                                      
SEGM = Segmentit yhteensä                                                       
TÄSM = Täsmäytyserät                                                            
YHT = Konserni yhteensä, IFRS                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.  |      |      |      |      |       |       |        |       |        |
| euroa  |      |      |      |      |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1-12/2 | TALO | INFR | TATE | RAKT |  MUUT |  ELIM |   SEGM |  TÄSM |    YHT |
| 009    |      |    A |      |    U |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |      |      |      |      |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| vaihto | 867, | 789, | 233, | 132, |  10,3 | -52,5 |      1 | -17,1 |      1 |
|        |    7 |    6 |    8 |    7 |       |       |  981,5 |       |  964,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poisto |  2,6 | 31,5 |  0,8 |  2,4 |   0,8 |       |   38,1 |  -3,9 |   34,3 |
| t      |      |      |      |      |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |      |      |      |      |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| voitto | 36,6 | 25,9 | 12,2 |  6,5 | -61,7 |       |   19,5 |   3,8 |   23,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoit |      |      |      |      |       |       |        |       |        |
| us-    |      |      |      |      |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| erät   | -11, | -9,9 |  0,6 | -0,7 |  -9,3 |       |  -31,2 |  -2,1 |  -33,4 |
|        |    9 |      |      |      |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen   |      |      |      |       |       |        |       |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| veroja | 24,7 | 16,0 | 12,8 |  5,8 | -71,0 |       |  -11,7 |   1,6 |  -10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------

Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä
-18,0 milj. euroa ja käsittelyerosta liikevaihtoon ja muihin tuottoihin tehtyjen
kirjausten välillä.                                                             

Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista 1,3 milj. euroa,       
rahoitusleasingin IFRS-käsittelystä 3,4 milj. euroa, osakkuusyritysten          
pääomaosuuskäsittelystä -0,2 milj. euroa ja muista tilinpäätösvienneistä -0,7   
milj. euroa.                                                                    

Rahoituserien täsmäytyserät ovat rahoitusleasingkorkoja -1,7 milj. euroa,       
kurssieroja, korkojen jaksotuseroja ja johdannaisten realisoitumattomia voittoja
ja -tappioita.                                                                  

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.  |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
| euroa  |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1-12/2 |  TALO | INFR |  TATE | RAKT |  MUUT | ELIM |   SEGM | TÄSM |    YHT |
| 008    |       |    A |       |    U |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| vaihto |     1 | 920, | 269,9 | 156, |  13,5 | -65, |      2 | -19, |      2 |
|        | 207,5 |    3 |       |    0 |       |    7 |  501,5 |    7 |  481,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poisto |   2,9 | 30,7 |   0,8 |  2,6 |   0,9 |      |   37,9 | -3,0 |   34,9 |
| t      |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| voitto |  69,7 | 26,2 |  16,3 | 10,5 |  -3,3 |      |  119,4 |  3,8 |  123,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoit |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
| us-    |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| erät   | -13,0 | -9,4 |   2,2 | -0,5 |  -7,0 |      |  -27,8 | -4,4 |  -32,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos  |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| ennen  |       |      |       |      |       |      |        |      |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| veroja |  56,7 | 16,8 |  18,5 |  9,9 | -10,3 |      |   91,6 | -0,6 |   91,0 |
--------------------------------------------------------------------------------

Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä
-17,5 milj. euroa ja segmenttiraportoinnissa liiketoiminnan muista tuotoista    
liikevaihtoon kirjatuista eristä.                                               

Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista 1,1 milj. euroa,       
johdannaisten myyntivoitosta 0,8 milj. euroa, rahoitusleasingin                 
IFRS-käsittelystä 3,3 milj. euroa, osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä    
-0,2 milj. euroa sekä muista tilinpäätösvienneistä -1,2 milj. euroa.            

Rahoituserien täsmäytyserät ovat rahoitusleasingkorkoja -1,5 milj. euroa,       
kurssieroja, korkojen jaksotuseroja ja johdannaisten realisoitumattomia voittoja
ja -tappioita.                                                                  

--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO                       |   10-12/ |  10-12/ |    1-12/ |    1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                       |     2009 |    2008 |     2009 |     2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |    260,8 |   426,9 |    867,7 |  1 207,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |    178,8 |   222,3 |    789,6 |    920,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |     65,2 |    76,5 |    233,8 |    269,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |     33,6 |    34,2 |    132,7 |    156,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot                    |      2,1 |     3,7 |     10,3 |     13,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernieliminointi               |    -19,2 |   -17,2 |    -52,5 |    -65,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit yhteensä                |    521,4 |   746,3 |  1 981,5 |  2 501,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät                     |     -1,8 |    -3,8 |    -17,1 |    -19,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä, IFRS           |    519,6 |   742,5 |  1 964,4 |  2 481,8 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO                       |   10-12/ |  10-12/ |    1-12/ |    1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                       |     2009 |    2008 |     2009 |     2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |     15,0 |    35,5 |     36,6 |     69,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |     -5,1 |    -4,8 |     25,9 |     26,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |      3,2 |     3,7 |     12,2 |     16,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |      1,0 |     1,2 |      6,5 |     10,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot                    |     -3,4 |    -0,1 |    -61,7 |     -3,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit yhteensä                |     10,8 |    35,6 |     19,5 |    119,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät                     |      1,5 |     1,9 |      3,8 |      3,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä, IFRS           |     12,3 |    37,5 |     23,3 |    123,2 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO                     | 10-12 |  7-9/ |    4-6/ |   1-3/ |  10-12/ |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN           |     / |       |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                     |  2009 |  2009 |    2009 |   2009 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen               | 260,8 | 174,7 |   233,4 |  198,7 |   426,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen               | 178,8 | 310,5 |   228,3 |   71,9 |   222,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                   |  65,2 |  52,6 |    60,6 |   55,3 |    76,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                |  33,6 |  42,6 |    37,8 |   18,6 |    34,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot                  |   2,1 |   2,9 |     2,9 |    2,5 |     3,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernieliminointi             | -19,2 |  -8,8 |   -14,9 |   -9,6 |   -17,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit yhteensä              | 521,4 | 574,5 |   548,0 |  337,5 |   746,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät                   |  -1,8 | -11,3 |    -3,4 |   -0,6 |    -3,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä, IFRS         | 519,6 | 563,2 |   544,6 |  336,9 |   742,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO                     | 10-12 |  7-9/ |    4-6/ |   1-3/ |  10-12/ |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN           |     / |       |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                     |  2009 |  2009 |    2009 |   2009 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen               |  15,0 |   0,5 |    11,4 |    9,7 |    35,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen               |  -5,1 |  34,6 |    14,1 |  -17,8 |    -4,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                   |   3,2 |   3,8 |     2,6 |    2,5 |     3,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                |   1,0 |   4,7 |     3,2 |   -2,5 |     1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot                  |  -3,4 | -56,0 |    -2,1 |   -0,2 |    -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit yhteensä              |  10,8 | -12,2 |    29,2 |   -8,3 |    35,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät                   |   1,5 |   1,7 |     0,9 |   -0,4 |     1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä, IFRS         |  12,3 | -10,5 |    30,1 |   -8,6 |    37,5 |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT                                           |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                                     |      12/2009 |     12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                               |        338,5 |       467,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                               |        263,1 |       294,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                                   |         30,5 |        33,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                                |         46,1 |        46,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot                                  |         43,6 |        41,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit yhteensä                              |        721,7 |       882,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenteille kohdistamattomat varat             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| ja konsernieliminoinnit yhteensä                |        312,0 |       531,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä, IFRS                         |      1 033,7 |     1 413,3 |
--------------------------------------------------------------------------------

8) TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT                                 

--------------------------------------------------------------------------------
|                                                 |      12/2009 |     12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, %                          |         -7,4 |        19,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, %                    |          5,4 |        17,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%                                   |          1,2 |         5,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %                             |         31,4 |        26,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gearing, %                                      |        108,6 |        98,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen nettovelka, milj. euroa              |        324,7 |       336,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, milj.                       |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| euroa (sis. leasingostot)                       |         41,5 |        60,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta, milj. euroa                        |        958,4 |     1 064,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -josta kansainvälisen liike-                    |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| toiminnan osuus, milj. euroa                    |        206,8 |       263,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin                          |        8 626 |       9 776 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden lopussa                       |        7 759 |       8 910 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto milj. euroa                         |      1 964,4 |     2 481,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -josta kansainvälisen liike-                    |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| toiminnan osuus, milj. euroa                    |        527,1 |       676,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta                                |         26,8 |        27,3 |
--------------------------------------------------------------------------------

9) OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
|                                                 |      12/2009 |     12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa                              |        -1,53 |        3,28 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa                         |        16,18 |       18,45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake, euroa                             |       0,00*) |        0,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/tulos, %                                 |          0,0 |        27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo,                      |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa                                     |        411,9 |       222,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kurssi kauden lopussa, euroa                    |        24,20 |       13,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto kaudella, 1000 kpl                       |        1 918 |       3 185 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä, 1000 kpl                  |       17 021 |      17 021 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle                                          

10) AINEELLISET HYÖDYKKEET                                                      

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                                     |      12/2009 |     12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno tilikauden alussa                  |        444,8 |       411,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero                                       |          5,1 |        -6,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset                                       |         35,5 |        56,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset hankituista liiketoiminnoista         |          3,9 |         2,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset                                     |        -30,8 |       -18,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirrot erien välillä                           |         -0,1 |        -0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet poistot                               |       -273,7 |      -257,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa               |        184,6 |       187,0 |
--------------------------------------------------------------------------------

11) HANKITUT JA MYYDYT LIIKETOIMINNOT                                           

HANKITUT LIIKETOIMINNOT                                                         

Kuvaus hankituista yrityksistä, liiketoiminnoista ja ostetuista                 
omistusosuuksista                                                               

1.1.2009 ostettiin ympäristörakentamiseen erikoistuneen EH-Tekno Oy:n           
liiketoiminta. Yhtiön toimialueena ovat metalli- ja teräsrakennustyöt sekä      
urheilu- ja ulkoilualueiden suunnittelu, rakentaminen ja urakointi.             

1.9.2009 hankittiin Lødingen Stenindustri AS:n koko osakekanta. Yhtiön          
toimialana on kiven louhinta ja murskaus.                                       

16.10.2009 hankittiin OÜ Magistraalen koko osakekanta. Yhtiön toimialana on     
asfalttimassojen valmistus, teiden rakentaminen, korjaus ja huolto sekä         
tiemerkinnät.                                                                   

Hankittujen liiketoimintojen yhteenlasketut tiedot                              

--------------------------------------------------------------------------------
|                                      | Kirjanpitoarvot |     Kirjanpitoarvot |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                      |           ennen |        yhdistämisen |
|                                      |    yhdistämistä |             jälkeen |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                          |      31.12.2009 |          31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset ja aineettomat           |             1,4 |                 2,7 |
| hyödykkeet                           |                 |                     |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus                      |             0,5 |                 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset saamiset               |             0,3 |                 0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                            |             0,3 |                 0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                       |             2,5 |                 3,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat             |                 |                 0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat                     |             0,5 |                 0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat                           |             0,7 |                 0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                       |             1,2 |                 1,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat                           |             1,3 |                 2,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno yhteensä                |             3,2 |                 3,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvot yhteensä                  |                 |                 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahana maksettu kauppahinta          |                 |                 3,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitun tytäryhtiön rahavarat       |                 |                -0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus                    |                 |                 2,9 |
--------------------------------------------------------------------------------

Ostettujen yhtiöiden koko vuoden liikevaihto vuonna 2009 oli noin 1,3 milj.     
euroa. Näiden hankintojen vaikutus konsernin katsauskauden liiketulokseen on    
noin -0,3 milj. euroa.                                                          

MYYDYT LIIKETOIMINNOT                                                           

Konsernilla ei ole IFRS 5 -standardin tarkoittamia myytäviksi luokiteltavia     
liiketoiminta-alueita katsauskauden päättyessä. Vuoden 2009 aikana konsernissa  
ei ole myyty liiketoimintoja.                                                   

12) LÄHIPIIRITAPAHTUMAT                                                         

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                                    |      12/2009 |      12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavaroiden ja palveluiden myynti               |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyrityksille                            |          0,5 |          0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavaroiden ja palveluiden osto                 |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyrityksiltä                            |          6,4 |          4,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset                                 |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyrityksiltä                            |          0,0 |          0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat                                      |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyrityksille                            |          0,0 |          0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------

13) KONSERNIN ANTAMAT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET                             

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                                    |     12/2009 |       12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vakuudet omista sitoumuksista                  |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut kiinteistökiinnitykset                 |        80,0 |           1,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut yrityskiinnitykset                     |     1 221,3 |          40,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantatut arvopaperit                           |         0,6 |           0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talletukset                                    |         0,1 |           0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                       |     1 302,0 |          42,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset                                      |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta                     |         0,0 |          49,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden puolesta                                |        34,7 |          19,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Peruuttamattomien vuokrasopimusten             |             |               |
| vähimmäisvuokrat                               |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuoden tai sitä                                |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| lyhyemmän ajan kuluessa                        |        11,1 |           9,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli yhden, mutta enintään                      |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| viiden vuoden kuluessa                         |        24,9 |          26,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli viiden vuoden kuluessa                     |        20,7 |          18,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                                       |        56,7 |          55,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien ostositoumukset                  |        11,1 |          13,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset                           |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinit                              |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                                   |        36,6 |          81,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                                     |        -1,7 |           5,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko-optiot, ostetut                          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                                   |         0,0 |           1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                                     |         0,0 |           0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko-optiot, asetetut                         |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                                   |         0,0 |           1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                                     |         0,0 |           0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset                          |             |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                                   |        59,6 |          71,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                                     |        -3,2 |          -2,7 |
--------------------------------------------------------------------------------

Sopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu  
voitto tai tappio sopimuksen sulkemisesta.                                      

14) OIKEUDENKÄYNNIT                                                             

Korkein hallinto-oikeus (KHO) määräsi 29.9.2009 kotimaisille asfalttialan       
yrityksille 82,55 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 68 milj.    
euroa. Päätöksellä ratkaistiin lopullisesti kilpailuviraston vuonna 2004 tekemä 
vaatimus seuraamusmaksun määräämiseksi seitsemälle asfalttialalla vuosina       
1994-2002 toimineelle yhtiölle koskien kilpailunrajoituslain rikkomuksia.       
Kilpailuvirasto esitti tuolloin alan yhtiöille ja Asfalttiliitolle yhteensä 97  
milj. euron seuraamusmaksua, josta Lemminkäiselle esitettiin 68 milj. euroa.    
Markkinaoikeus hylkäsi kilpailuviraston esityksen pääosin ja määräsi joulukuussa
2007 asfalttiyhtiöille 19,4 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 14
milj. euroa. KHO hyväksyi kilpailuviraston esittämän seuraamusmaksun            
kokonaisuudessaan.                                                              

KHO:n määräämän 68 miljoonan euron seuraamusmaksun ja markkinaoikeuden määräämän
14 milj. euron seuraamusmaksun erotus (54 miljoonaa euroa) kirjattiin kuluksi   
Lemminkäisen vuoden 2009 kolmannelle kvartaalille. Yhtiö kirjasi vastaavasti    
markkinaoikeuden päätöksen mukaisen 14 milj. euron seuraamusmaksun vuoden 2007  
neljännen kvartaalin tulokseen.                                                 

Tähän mennessä 21 kuntaa ja Tiehallinto ovat nostaneet Lemminkäistä ja eräitä   
muita asfalttialan yhtiöitä vastaan vahingonkorvauskanteen Helsingin            
käräjäoikeudessa. Kantajat katsovat, että kilpailunrajoituksilla on aiheutettu  
niille vahinkoa. Tiehallinto on vaatinut valtion töihin liittyen Lemminkäiseltä 
enintään 10,5 milj. euroa ja yhteisvastuullisesti muiden asfalttiyhtiöiden      
kanssa enintään 5,6 milj. euroa. Haastehakemuksissa esitetyt vaatimukset ovat   
määriltään ja perusteiltaan toisistaan poikkeavia. Kantajat ovat varanneet      
oikeuden täsmentää vaatimuksiaan, mutta suurin osa kantajista ei ole vielä      
toimittanut täsmennettyjä kannekirjelmiään käräjäoikeuteen.                     

Korkeimman hallinto-oikeuden päätös ei merkitse sellaisenaan, että Lemminkäinen 
tai jotkin muut asfalttialan yhtiöt olisivat aiheuttaneet asfalttiurakoiden     
tilaajille vahinkoa. Päätös ei koske niitä yksittäisiä urakkasopimuksia, joihin 
kantajat ovat ilmoittaneet vetoavansa korvausvaatimustensa tueksi. Päätös ei    
koske myöskään yksittäisten urakoiden hinnoittelua.                             

Lemminkäinen perehtyy vahingonkorvausvaatimuksiin ja arvioi kutakin vaatimusta  
erikseen. Lähtökohtaisesti yhtiö pitää vaatimuksia perusteettomina.             

Siltä osin kuin kantajat lopulta päättävät täsmennetyissä kannekirjelmissään    
jatkaa Lemminkäistä vastaan nostettujen kanteiden ajamista, ne käsitellään      
käräjäoikeuden määräämässä järjestyksessä ja aikataulussa.                      

Käräjäoikeuteen jätetyistä kuntien ja Tiehallinnon haastehakemuksista ja niiden 
sisältämistä vaatimuksista ei ole tehty kuluvarauksia. On todennäköistä, että   
käräjäoikeuden käsittely jatkuu vuoden 2011 puolelle.