Lemminkäisen osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2009: Kolmas vuosineljännes oli liiketoiminnallisesti hyvä, erityisesti infrarakentamisessa

LEMMINKÄINEN OYJ	OSAVUOSIKATSAUS 5.11.2009 KLO 9:00                             

LEMMINKÄISEN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2009: Kolmas vuosineljännes oli        
liiketoiminnallisesti hyvä, erityisesti infrarakentamisessa                     


Yhteenveto tammi-syyskuulta 2009 (vertailuluku 1-9/2008):                       

- Liikevaihto laski 17 % ja oli 1 444,8 milj. euroa (1 739,3)                   
- Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 28 % eli 402,4 milj.   
euroa (485,2)                                                                   
- Liikevoitto oli 11,0 milj. euroa (85,7), liikevoittoprosentti oli 0,8 % (4,9).
Liikevoittoa rasitti 54 milj. euron osuus KHO:n määräämästä seuraamusmaksusta.  
Liikevoitto ilman seuraamusmaksua olisi ollut 65,0 milj. euroa ja
liikevoittoprosentti olisi vastaavasti ollut 4,5 % 
- Tulos ennen veroja oli -14,4 milj. euroa (68,0)                               
- Osakekohtainen tulos oli -1,52 euroa (2,73)                                   
- Liiketoiminnan rahavirta oli -3,5 milj. euroa (-188,1)                        
- Omavaraisuusaste oli 24,6 % (24,4) ja nettovelkaantumisaste 130,2 % (161,8)   
- Tilauskanta laski neljänneksen ja oli katsauskauden päättyessä 1 002,7 milj.  
euroa (1 341,4)                                                                 
- Kansainvälisen liiketoiminnan osuus tilauskannasta oli 28 % eli 277,5 milj.   
euroa (378,5)                                                                   


Yhteenveto heinä-syyskuulta 2009 (vertailuluku 7-9/2008):                       

- Liikevaihto oli 563,2 milj. euroa (648,5)                                     
- Liikevoitto oli -10,5 milj. euroa (53,6) ja liikevoittoprosentti oli -1,9 %   
(8,3)                                                                           
- Tulos ennen veroja oli -16,8 milj. euroa (48,6)                               
- Osakekohtainen tulos oli -1,44 euroa (2,03)                                   
- Liiketoiminnan rahavirta oli 67,1 milj. euroa (-13,5)                         


Heinä-syyskuu 2009 toimialoittain:                                              

Talonrakentamisessa asuntoja myytiin kotimaassa 252 (Q2/09: 171) ja Venäjällä 31
(Q2/09: 28). Omaperusteinen asuntotuotanto käynnistettiin piristyneen           
asuntokaupan johdosta. Tämän lisäksi vuokra-asuntorakentaminen jatkui vilkkaana.
Vuosineljännekselle ei ajoittunut merkittäviä liikekiinteistökauppoja.          

Infrarakentamisessa päällystyskausi oli odotettua vilkkaampi sekä kotimaassa    
että muissa Pohjoismaissa. Liiketoiminnan volyymi on pysytellyt katsauskauden   
ajan edellisvuoden tasolla, ja vuoden kolmannen neljänneksen liikevoitto kasvoi 
14 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta.                                    

Talotekniikassa liikevaihto ja tulos kehittyivät ennakoitua paremmin, ja        
tilauskanta on lähtenyt varovaiseen kasvuun kiristyneestä kilpailusta           
huolimatta.                                                                     

Rakennustuotteissa kattotöiden osalta kesä oli odotettua vilkkaampaa, ja        
ympäristörakentamisen osuus on pysytellyt lähes edellisvuoden tasolla.          
Asuntorakentamisen piristyminen on lisännyt myös betonielementtien kysyntää.    


Toimitusjohtaja Timo Kohtamäki:                                                 

”Vuoden kolmas neljännes on perinteisesti Lemminkäisen paras, ja talouden       
taantumasta huolimatta se oli liiketoiminnallisesti hyvä tänäkin vuonna.        
Päällystystoiminnan vilkkaus Suomessa ja muissa Pohjoismaissa jopa ylitti       
odotukset. Asuntomyynnin piristyminen viestii positiivisesta käänteestä         
asuntorakentamisessa. Olemmekin tähän mennessä tehneet päätöksen 314            
omaperusteisen asunnon aloittamisesta. Erityisen positiivista päättyneellä      
vuosineljänneksellä oli liiketoiminnan rahavirta, joka parani viime vuoden      
vastaavasta vuosineljänneksestä noin 80 milj. eurolla.                          

Korkein hallinto-oikeus määräsi29.9.2009 kotimaisille asfalttialan yrityksille  
82,55 miljoonan euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäisen osuus oli 68 miljoonaa
euroa. Seuraamusmaksu oli Lemminkäiselle kova isku, ja se vaikuttaa             
merkittävästi katsauskauden tulokseen. Yhtiön liiketoiminta on kehittynyt       
suhdanteisiin nähden suotuisasti, ja seuraamusmaksusta selvitään. Uskomme, että 
asiakkaamme luottavat osaamiseemme ja tekemisemme laatuun myös tulevaisuudessa. 

Lemminkäisen loppuvuoden näkymät ovat tyydyttävät siitä huolimatta, että vuoden 
viimeinen vuosineljännes tulee olemaan toiminnan kannalta haastava, ja          
sopeuttamistoimia joudutaan jatkamaan kaikilla toimialoilla.                    

Tulevaisuuden haasteiden edessä Lemminkäinen on täsmentänyt strategiaansa, ja   
liiketoiminnalle on laadittu suunnitelmat seuraaviksi neljäksi vuodeksi. Näistä 
kerromme tänään lisää erillisellä tiedotteella.”                                


Näkymät vuodelle 2009                                                           

Lemminkäinen pitää voimassa aiemman ohjeistuksensa, jonka mukaan konsernin      
vuoden 2009 liikevaihto jää selvästi vuoden 2008 tasosta. Korkeimman            
hallinto-oikeuden määräämän seuraamusmaksun johdosta yhtiön tulos vuodelta 2009 
jää selvästi tappiolliseksi.                                                    


Tiedotustilaisuus                                                               

Suomenkielinen tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle järjestetään        
torstaina 5. päivänä marraskuuta klo 10:00 Lemminkäisen pääkonttorilla,         
osoitteessa Salmisaarenaukio 2, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee          
toimitusjohtaja Timo Kohtamäki. Tulosta koskeva esitysmateriaali on saatavissa  
yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.lemminkainen.fi                           


LEMMINKÄINEN OYJ                                                                
Konserniviestintä                                                               


LISÄTIETOJA:                                                                    
Timo Kohtamäki, toimitusjohtaja, puh 02071 53263                                
Robert Öhman, talous- ja rahoitusjohtaja, puh 02071 53515                       
Merja Paulamäki, sijoittajasuhteet, puh 02071 53367                             

LIITTEET:                                                                       
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2009                                                  
Osavuosikatsauksen taulukko-osa                                                 

JAKELU:                                                                         
NASDAQ OMX Helsinki                                                             
keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.lemminkainen.fi                                                             


OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2009                                                


TOIMINTAYMPÄRISTÖ                                                               

Kotimaan toiminta                                                               

Rakentamisen määrän arvioidaan supistuvan 12 prosenttia vuonna 2009.            
Talonrakentamisen aloitusmäärissä supistuminen näkyy voimakkaampana, mikä       
indikoi edelleen volyymin pienenemistä.                                         

Asuntorakentamisen pääpaino on siirtynyt vuokra-asuntotuotantoon. Asuntojen     
myynti on piristynyt selvästi viime vuoden lopun tasosta, ja omaperusteisen     
asuntotuotannon määrä on lähtenyt varovaiseen kasvuun. Asuntoja arvioidaan      
aloitettavan tänä vuonna yhteensä 20 000, joista puolet on valtion tukemaa      
asuntotuotantoa. Ensi vuonna asuntoaloitusten määrän ennustetaan kasvavan 23    
000:een. (Lähde: Rakennusteollisuus RT)                                         

Toimitilarakentamisessa liike- ja logistiikkakohteiden kysyntä on pysytellyt    
kohtuullisella tasolla, mutta toimisto- ja teollisuusrakennusten rakentaminen on
vähentynyt tuntuvasti vuoden 2009 aikana. Kotimaiset kiinteistösijoittajat ovat 
jatkaneet sijoittamista kiinteistökohteisiin eri puolella Suomea. (Lähde:       
Rakennusteollisuus RT)                                                          

Infrarakentamisen määrän arvioidaan vähenevän 2 prosenttia vuonna 2009, ja      
pysyvän ennallaan seuraavan vuoden aikana (Lähde: Rakennusteollisuus RT).       
Lisäksi infra-alan urakoitsijoiden työllistymistä heikentää talonrakentamisen   
pohjatöiden merkittävä väheneminen.                                             

Talotekniikka-toimialalla painopiste on siirtynyt korjausrakentamiseen osin     
valtion myöntämien tukien ansiosta. Taloteknisen huollon ja kunnossapidon       
kysynnän odotetaan pysyvän vakaana. Korjausrakentamisen arvioidaan kasvavan tänä
vuonna vain hieman. Asunto-osakeyhtiöille myönnettävän korjausavustuksen        
voi-massaoloaikaa pidennettiin, ja korjausrakentamisen ennustetaan kasvavan ensi
vuonna noin 2 prosenttia. (Lähde: Rakennusteollisuus RT)                        

Kilpailu kaikilla rakentamisen toimialoilla on jatkunut kireänä.                


Kansainvälinen toiminta                                                         

Skandinaviassa hallitusten elvytystoimet ovat pitäneet markkinatilanteen        
kohtuullisena. Norjassa ja Tanskassa päällystystöiden kysyntä on ollut hyvä.    
Ruotsissa uusia kallio- ja pohjarakentamisen hankkeita on edelleen vireillä.    

Baltian maissa rakentamisen markkinatilanne jatkuu haasteellisena, ja Latviassa 
tilanne on vaikein. Baltian maiden tieverkostojen kehittämistä jatketaan        
EU-rahoitteisesti.                                                              

Venäjällä asuntomyynti on piristynyt katsauskauden loppua kohden, mutta maan    
taloudellinen epävarmuus jatkuu kuten muissakin Euroopan maissa.                


LIIKEVAIHTO                                                                     

Lemminkäisen liikevaihto tammi-syyskuulta laski 17 % edellisvuoden vastaavaan   
kauteen verrattuna, ja oli 1 444,8 milj. euroa (1 739,3). Liikevaihto laski     
Lemminkäisen kaikilla toimialoilla, eniten talonrakentamisessa ja               
rakennustuotteissa. Liikevaihdosta 72 % tuli Suomesta, 17 % muista              
Pohjoismaista, 4 % Venäjältä ja 7 % muista maista.                              

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto          | 7-9/200 | 7-9/2008 | 1-9/2009 | 1-9/2008 |  1-12/2008 |
| toimialoittain,      |       9 |          |          |          |            |
| milj. euroa          |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen    |   174,7 |    207,8 |    606,8 |    780,5 | 1 207,5    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen    |   310,5 |    346,6 |    610,7 |    698,1 |      920,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka        |    52,6 |     68,8 |    168,6 |    193,4 |      269,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet     |    42,6 |     51,0 |     99,0 |    121,8 |      156,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot ja    |    -6,0 |    -16,4 |    -25,0 |    -38,7 |      -52,2 |
| konserni-eliminoinni |         |          |          |          |            |
| t                    |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialat yhteensä   |   574,5 |    657,8 |  1 460,1 |  1 775,1 |    2 501,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat     |   -11,3 |     -9,3 |    -15,2 |    -15,9 |      -19,7 |
| erät                 |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä    |   563,2 |    648,5 |  1 444,8 |  1 739,3 |    2 481,8 |
| (IFRS), josta        |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| kansainvälistä       |   179,1 |    202,7 |    402,4 |    485,2 |      676,7 |
| liiketoimintaa       |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------


LIIKEVOITTO                                                                     

Konsernin liikevoitto tammi-syyskuussa heikkeni huomattavasti edellisvuoden     
vastaavaan kauteen verrattuna, ja oli 11,0 milj. euroa (85,7). Liikevoittoa     
heikensi erityisesti KHO:n määräämä 68 milj. euron seuraamusmaksu, josta 54     
milj. euroa kirjattiin kuluksi vuoden kolmannelle neljännekselle.               
Markkinaoikeuden asiassa aiemmin antaman päätöksen mukainen 14 milj. euron      
seuraamusmaksu kirjattiin kuluksi joulukuussa 2007. Ilman seuraamusmaksun       
vaikutusta liikevoiton lasku oli noin neljänneksen edellisvuoden vastaavaan     
kauteen verrattuna.                                                             

Heinä-syyskuussa Lemminkäisen liiketappio oli 10,5 milj. euroa, kun liikevoitto 
edellisen vuoden kolmannella neljänneksellä oli 53,6 milj. euroa.               


--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto          | 7-9/200 | 7-9/2008 | 1-9/2009 | 1-9/2008 |  1-12/2008 |
| toimialoittain,      |       9 |          |          |          |            |
| milj. euroa          |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen    |     0,5 |     14,6 |     21,6 |     34,1 |       69,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen    |    34,6 |     30,3 |     30,9 |     31,0 |       26,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka        |     3,8 |      5,4 |      9,0 |     12,7 |       16,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet     |     4,7 |      5,9 |      5,5 |      9,2 |       10,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot       |   -56,0 |     -1,3 |    -58,3 |     -3,2 |       -3,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialat yhteensä   |   -12,2 |     54,8 |      8,7 |     83,8 |      119,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat     |     1,7 |     -1,2 |      2,3 |      1,9 |        3,8 |
| erät                 |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä    |   -10,5 |     53,6 |     11,0 |     85,7 |      123,2 |
| (IFRS)               |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%        | 7-9/200 | 7-9/2008 | 1-9/2009 | 1-9/2008 |  1-12/2008 |
| toimialoittain       |       9 |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen    |     0,3 |      7,0 |      3,6 |      4,4 |        5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen    |    11,2 |      8,7 |      5,1 |      4,4 |        2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka        |     7,3 |      7,8 |      5,3 |      6,5 |        6,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet     |    11,1 |     11,5 |      5,5 |      7,6 |        6,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä    |    -1,9 |      8,3 |      0,8 |      4,9 |        5,0 |
| (IFRS)               |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------


TILAUSKANTA                                                                     

Lemminkäisen tilauskanta katsauskauden päättyessä oli 1 002,7 milj. euroa (1    
341,4). Kansainvälisen liike-toiminnan osuus tilauskannasta oli 28 % (28).      


--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta            |  30.9.2009 |  30.9.2008 |   30.6.2009 |  31.12.2008 |
| toimialoittain,        |            |            |             |             |
| milj. euroa            |            |            |             |             |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen      |      489,4 |      747,9 |       533,2 |       576,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen      |      389,6 |      446,2 |       497,7 |       365,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka          |       90,3 |      109,5 |        84,0 |        97,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet       |       33,4 |       37,8 |        41,2 |        25,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä,     |    1 002,7 |    1 341,4 |     1 156,0 |     1 064,5 |
| josta kansainvälistä   |            |            |             |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| liiketoimintaa         |      277,5 |      378,5 |       352,9 |       263,1 |
--------------------------------------------------------------------------------


TASE, RAHAVIRTA JA RAHOITUS                                                     

Taseen loppusumma 30.9.2009 oli 1 305,0 milj. euroa (1 492,4). Sijoitetun       
pääoman tuotto oli 3,1 % (11,0) ja omavaraisuusaste 24,6 % (24,4).              
Nettovelkaantumisaste oli 130,2 % (161,8).                                      

Rahavirtalaskelman mukainen liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli -3,5  
milj. euroa (-188,1), investointien rahavirta -15,2 milj. euroa (-30,8) ja      
rahoituksen rahavirta -108,4 milj. euroa (234,7). Katsauskauden rahavirtaan     
sisältyy vuodelta 2008 maksettuja osinkoja 18,0 milj. euroa (32,6).             
Heinä-syyskuussa liiketoiminnan rahavirta oli 67,1 milj. euroa (Q3/08: -13,5),  
investointien rahavirta 1,1 milj. euroa (Q3/08: -7,0) ja rahoituksen rahavirta  
-58,1 milj. euroa (Q3/08: 38,8).                                                

Käyttöpääoma oli katsauskaudella 883,8 milj. euroa (1 101,1) ja                 
nettokäyttöpääoma 409,4 milj. euroa (602,1). Käynnissä olevien asunto- ja       
toimitilatuotantojen määrä on vähentynyt edelliseen vuoteen verrattuna, mutta on
edelleen merkittävä käyttöpääomaa sitova erä.                                   

Likvidit varat katsauskauden lopussa olivat 121,1 milj. euroa (94,2).           

Korollisen velan määrä katsauskauden lopussa oli 508,6 milj. euroa (637,6),     
josta lyhytaikaista korollista velkaa oli 450,2 milj. euroa ja pitkäaikaista    
korollista velkaa 58,4 milj. euroa. Korollinen nettovelka oli 387,5 milj. euroa 
(543,4). Nettorahoituskulut olivat 25,4 milj. euroa (17,6), mikä oli 1,8 % (1,0)
liikevaihdosta. Rahoitus-kuluja kasvattivat kohonneet lainamarginaalit sekä     
valuuttakurssimuutokset ja valuuttasuojauskustannukset Venäjällä ja Baltian     
maissa.                                                                         

Lemminkäisen korollisesta velasta oli 42 % lainoja rahoituslaitoksilta, 10 %    
yritystodistuksia, 16 % omaperus-teiseen asunto- ja toimitilatuotantoon         
liittyviä projektilainoja, 18 % TyEL-lainoja, 11 % rahoitusleasingvelkoja ja 3 %
muita velkoja.                                                                  

KHO:n määräämästä 68 milj. euron seuraamusmaksusta kirjattiin katsauskaudella 54
milj. euroa liiketoiminnan muihin kuluihin. Kirjauksen myötä lainojen ehtoihin  
sisällytetty kovenantti nettovelan ja käyttökatteen suhteesta rikkoutui. Tämän  
johdosta yhtiön kokonaisvelkaposition painopiste siirtyi IFRS-standardien       
mukaisesti pitkäaikaisesta lyhytaikaiseen.                                      

Kovenanttien rikkoontumisen johdosta Lemminkäinen on aloittanut neuvottelut     
pankkiryhmittymän kanssa uusista kovenanttirajoista. Yhtiö odottaa sopimuksen   
uusista rajoista syntyvän lähiaikoina.                                          

Lemminkäisen kesäkuussa sopimista rahoitusjärjestelyistä on katsauskauden       
päättyessä käyttämättä 150 milj. euron rahoituslimiitti. Tämän lisäksi yhtiöllä 
on nostamatta TyEL-lainakiintiötä noin 23 milj. euroa.                          


TOIMIALAT                                                                       

TALONRAKENTAMINEN                                                               

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj.    | 7-9/200 | 7-9/2008 | 1-9/2009 | 1-9/2008 |  1-12/2008 |
| euroa                |       9 |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto          |   174,7 |    207,8 |    606,8 |    780,5 |    1 207,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto          |     0,5 |     14,6 |     21,6 |     34,1 |       69,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%        |     0,3 |      7,0 |      3,6 |      4,4 |        5,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja   |    -3,4 |     11,6 |     12,2 |     26,0 |       56,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden   |         |          |    489,4 |    747,9 |      576,3 |
| lopussa              |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------


Talonrakentamisen tammi-syyskuun liikevaihto heikkeni neljänneksen edellisvuoden
vastaavaan kauteen verrattuna. Liikevaihdosta 81 % tuli Suomesta, 5 % Venäjältä,
7 % muista Pohjoismaista ja 7 % muista maista. Talonrakentamisen tuotanto pysyi 
alkuvuoden tasolla. Liikekiinteistöjen myyntejä ajoittui vuoden kolmannelle     
vuosineljännekselle vähemmän kuin alkuvuodelle, mikä selittää osaltaan          
pienentyneen liikevaihdon ja liikevoiton. Lisäksi vuosineljänneksen             
urakkatuotanto oli keskimääräistä alhaisemmalla tasolla. Talonrakentamisen      
tilauskanta pieneni hieman edellisestä vuosineljänneksestä.                     



Kotimaan toiminta:                                                              

Asuntojen myynti on ollut odotuksia vilkkaampaa, ja omaperusteisia asuntoja     
myytiin tammi-syyskuussa 546 (534). Omaperusteisia asuntoja valmistui           
katsauskaudella 519 (735). Piristyneen asuntokaupan johdosta omaperusteinen     
asuntotuotanto käynnistettiin vuoden kolmannella neljänneksellä, ja koko        
katsauskauden aikana uusia asuntoja aloitettiin yhteensä 195 (504).             
Katsauskauden lopussa rakenteilla oli 263 (882) asuntoa, joista 148 oli         
myymättömiä. Valmiita myymättömiä oli 377 (443). Myös urakoitujen               
asuntoaloitusten määrä ollut selvässä kasvussa, ja vuonna 2009 on aloitettu     
kaikkiaan 685 uuden vuokra-asunnon rakentaminen.                                

Lemminkäisen omistuksessa oli katsauskauden päättyessä käyttämätöntä            
rakennusoikeutta kotimaassa yhteensä 890 000 k-m2, josta asuntorakennusoikeuden 
osuus oli lähes puolet. Tonttien arvo oli 92 milj. euroa.                       

Lemminkäinen aloittaa asuntorakentamisen Helsingin Jätkäsaaressa, josta         
Helsingin kaupunki vuokraa Lemminkäiselle tontin vapaarahoitteiseen             
vuokra-asuntotuotantoon ja kaksi tonttia vapaarahoitteiseen                     
hitas-omistusasuntotuotantoon. Lisäksi kaupunki myy yhtiölle neljä tonttia      
omaperusteiseen asuntotuotantoon. Jätkäsaaressa Saukonpaaden alueella on        
rakennusoikeutta lähes 40 000 kerrosneliömetriä, mikä mahdollistaa noin 400     
asunnon rakentamisen. Työt aloitetaan vapaarahoitteisten vuokra-asuntojen       
rakentamisella syksyllä 2010. Aikaisemmin tänä vuonna Lemminkäinen tiedotti     
aloittavansa asuntotuotannon Helsingin Vuosaaressa Pauligin vanhalla            
paahtimoalueella, johon on kaavoitettu noin 2 000 asukkaan asuinalue.           

Toimitilarakentaminen on hiljentynyt viime vuoden vastaavasta ajankohdasta ja   
etenkin toimistorakentamisen kysyntä on ollut vähäistä. Toimitilarakentamisessa 
Lemminkäinen sopi katsauskaudella maaseutuviraston uuden toimitalon             
rakentamisesta Seinäjoelle vuosien 2009-2011 aikana. Lemminkäinen sopi          
kiinteistön myynnistä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteralle.                  

Korjausrakentamisessa markkinatilanne säilyi vakaana. Valtion                   
korjausrakentamiseen suunnatut elvytystoimet ovat jonkin verran lisänneet       
korjaustöiden kysyntää. Korjausrakentamisen osuus Lemminkäisen                  
talonrakentamisesta katsauskaudella oli noin 17 %.                              

Lemminkäinen peruskorjaa Kiinteistö Oy Julininkulman, joka on 6-kerroksinen     
liikerakennus Turun keskustassa. Saneeraus- ja peruskorjaustyöt aloitetaan      
joulukuussa 2009, ja urakan kokonaisarvo on noin 9 milj. euroa. Lisäksi         
katsauskauden jälkeen tiedotettiin Vanhassa Vuosaaressa tehtävistä mittavista   
linjasaneerauksista, joissa uusitaan yhteensä 840 asunnon kylpyhuoneet vesi- ja 
viemärijohtoineen.                                                              

Kansainvälinen toiminta:                                                        

Asuntomyynti Venäjällä on ollut selvästi edellisvuotta vilkkaampaa.             
Tammi-syyskuussa Venäjällä omaperusteisia asuntoja myytiin 81 (51).             
Katsauskauden lopussa rakenteilla oli 323 (570) asuntoa, joista 181 oli         
myymättä. Valmiita myymättömiä asuntoja ei katsauskauden lopussa ollut.         

Katsauskauden jälkeen Pietarissa käynnistettiin uudelleen vuonna 2008           
keskeytettyjen 264 asunnon rakentaminen.                                        

Lemminkäisen Venäjälle sitoutuneen pääoman määrä katsauskauden lopussa oli 33   
milj. euroa.                                                                    

Ruotsissa omaperusteisia asuntoja oli katsauskauden lopussa rakenteilla 68 (80),
joista myymättä oli 16. Valmiita myymättömiä oli kaksi. Ruotsissa myytiin       
tammi-syyskuussa 20 asuntoa.                                                    

Televerkkorakentamisessa on odotettavissa siirtymistä entistä                   
energiatehokkaampiin verkkoratkaisuihin, mikä saattaa lisätä verkkojen          
uudistustöiden kysyntää lähitulevaisuudessa. Katsauskauden aikana Lemminkäinen  
sopi 90 tukiaseman rakentamisesta Zimbabween paikalliselle operaattorille.      
Projekti toteutetaan työyhteenliittymänä afrikkalaisen toimittajan kanssa.      


INFRARAKENTAMINEN                                                               

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj.    | 7-9/200 | 7-9/2008 | 1-9/2009 | 1-9/2008 |  1-12/2008 |
| euroa                |       9 |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto          |   310,5 |    346,6 |    610,7 |    698,1 |      920,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto          |    34,6 |     30,3 |     30,9 |     31,0 |       26,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%        |    11,2 |      8,7 |      5,1 |      4,4 |        2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja   |    31,8 |     27,2 |     21,5 |     25,7 |       16,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden   |         |          |    389,6 |    446,2 |      365,4 |
| lopussa              |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------


Infrarakentamisen tammi-syyskuun liikevaihto laski 13 %, ja oli 610,7 milj.     
euroa (698,1). Liikevaihdosta 54 % tuli Suomesta, 33 % muista Pohjoismaista ja  
10 % Baltian maista. Liikevoittoprosentti on kasvanut selvästi edellisvuoden    
tasosta. Myös vuoden kolmannen vuosineljänneksen tuloskehitys oli               
vertailuajanjaksoa parempi. Toimialan tulosta rasittivat erityisesti Baltian    
maiden kasvaneet valuuttasuojauskustannukset. Katsauskauden lopussa             
Infrarakentamisen tilauskanta on edellisvuotta pienempi.                        


Kotimaan toiminta:                                                              

Päällystyksessä vuoden kolmas neljännes kehittyi odotusten mukaisesti, ja       
toiminnan volyymi pysyi edellisvuoden tasolla. Asfalttipäällysteiden hintataso  
pysyi kuitenkin edelleen matalana ja kilpailutilanne kiristyi. Kuntatalouden    
taloustilanteen heikentyminen ei vaikuttanut katsauskauden työtilanteeseen.     

Väylärakentaminen on vilkastunut suurten hankkeiden käynnistyessä vuosien       
2009-2011 aikana, ja niihin liittyviä osuuksia on edelleen tarjouslaskennassa.  
Tästä huolimatta kilpailu säilyy kireänä alalla vallitsevan ylikapasiteetin     
johdosta.                                                                       

Kallio- ja pohjarakentamisen markkinatilanne on pysynyt hyvänä ja useita        
hankkeita on tarjouslaskennassa. Lemminkäinen valittiin urakoimaan Länsimetron  
ensimmäinen osuus, joka aloitetaan marraskuussa 2009. Urakan arvo on noin 10    
milj. euroa.                                                                    

Katsauskauden jälkeen Lemminkäinen sopi Kehäradan itäisen suuaukon              
rakentamisesta Vantaalle. Kohteen rakentaminen alkaa joulukuussa 2009 ja se     
valmistuu vuonna 2012. Urakan arvo on noin 14 milj. euroa.                      

Talonrakentamisen hiljentyminen on vähentänyt kiviaineksen ja valmisbetonin     
myyntiä. Murskausurakoinnin kysyntä on kuitenkin ollut markkinatilanteeseen     
nähden kohtuullista.                                                            

Metallien hinnannousun myötä Suomeen kaavaillut kaivoshankkeet ovat viriämässä  
uudelleen, mikä luo mahdollisuuksia infrarakentamisen kaikille segmenteille.    
Lemminkäinen on mukana kahdessa merkittävässä meneillään olevassa               
kaivoslouhintahankkeessa.                                                       


Kansainvälinen toiminta:                                                        

Norjassa ja Tanskassa päällystystöiden kysyntä on ollut katsauskaudella         
odotettua vilkkaampaa, vaikka maiden hallitusten voimakkaat elvytystoimet       
ajoittuvat vasta tuleville vuosille. Sekä tuotannon volyymi että toiminnan tulos
ovat olleet ennakoitua paremmat.                                                

Ruotsissa Lemminkäisellä on käynnissä tunnelirakennusurakoita, joista viimeisten
on määrä valmistua ensi vuonna. Isojen infrahankkeiden markkinatilanne on       
pysynyt Ruotsissa erityisen hyvänä katsauskauden aikana, ja uusia kallio- ja    
pohjarakentamisen hankkeita on edelleen vireillä.                               

Lemminkäinen aloitti katsauskaudella Ruotsissa pohjarakentamisen urakan, jossa  
parannetaan Storfinneforsin ja Ramselen teräsbetonipatojen stabiliteettia.      
Urakka kestää vuoteen 2012 asti, ja sen arvo on noin 10 milj. euroa.            

Baltian maiden taloustilanne on jatkunut heikkona. Tästä huolimatta Lemminkäisen
tilauskanta on pysytellyt tyydyttävällä tasolla Liettuassa ja Virossa, ja uusia 
hankkeita on edelleen laskennassa. Tieverkostojen kehittäminen jatkuu Baltian   
maissa EU-rahoitteisesti, mikä ylläpitää maiden inframarkkinoita.               


TALOTEKNIIKKA                                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj.    | 7-9/200 | 7-9/2008 | 1-9/2009 | 1-9/2008 |  1-12/2008 |
| euroa                |       9 |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto          |    52,6 |     68,8 |    168,6 |    193,4 |      269,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto          |     3,8 |      5,4 |      9,0 |     12,7 |       16,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%        |     7,3 |      7,8 |      5,3 |      6,5 |        6,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja   |     3,9 |      6,0 |      9,5 |     14,2 |       18,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden   |         |          |     90,3 |    109,5 |       97,7 |
| lopussa              |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------

Talotekniikassa kolmannen neljänneksen tuloskehitys jäi edellisvuoden           
vastaavasta tasosta, mutta ylitti markkinatilanteeseen nähden odotukset.        
Heinä-syyskuun liikevaihto väheni 13 % edellisestä vuosineljänneksestä, mutta   
kannattavuus säilyi edellisvuoden tasolla.                                      

Uudisrakentamisen vähentymisen myötä talotekniikan painopiste on siirtynyt      
korjausrakentamiseen sekä huolto- ja ylläpitotehtäviin. Kilpailutilanne on      
edelleen kiristynyt, ja alueellisesti erot ovat suuria. Tästä huolimatta        
Talotekniikan tilauskanta on lähtenyt varovaiseen kasvuun, ja kysynnän odotetaan
pysyvän vakaana myös loppuvuonna. Alan merkittäviksi kilpailutekijöiksi ovat    
muodostuneet energiatehokkuuden parantaminen ja erikoisosaaminen, kuten         
kylmälaitteiden huolto- ja asennustoiminta.                                     

Vuoden kolmannella neljänneksellä solmittiin jatkosopimus Oy Teboil Ab:n kanssa 
taloteknisten huolto- ja kunnossapitopalvelujen toimittamisesta Teboilin        
huoltoasemille. Sopimuksen piiriin kuuluu kaikkiaan noin 450 jakelupistettä.    

Katsauskauden jälkeen Lemminkäinen sopi Pohjanmaalla kolme merkittävää          
talotekniikkaurakkaa, joiden toimitukset ajoittuvat vuosille                    
2009-2012.Yhteisarvoltaan urakat ovat noin 12 miljoonaa euroa. Lisäksi          
Lemminkäinen ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen jatkoivat katsauskauden
jälkeen laajamittaista, kiinteistöpalveluja koskevaa kumppanuussopimustaan, joka
käsittää pääkaupunkiseudulla sijaitsevien toimisto- ja liikekiinteistöjen       
tekniset huoltopalvelut sekä päivittäiseen käyttöön liittyvän kiinteistönhoidon.


RAKENNUSTUOTTEET                                                                

--------------------------------------------------------------------------------
| Avainluvut, milj.    | 7-9/200 | 7-9/2008 | 1-9/2009 | 1-9/2008 |  1-12/2008 |
| euroa                |       9 |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto          |    42,6 |     51,0 |     99,0 |    121,8 |      156,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto          |     4,7 |      5,9 |      5,5 |      9,2 |       10,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%        |    11,1 |     11,5 |      5,5 |      7,6 |        6,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja   |     4,6 |      5,7 |      4,9 |      8,7 |        9,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta kauden   |         |          |     33,4 |     37,8 |       25,2 |
| lopussa              |         |          |          |          |            |
--------------------------------------------------------------------------------


Kattotöiden osalta kesä oli odotettua vilkkaampi. Markkinaosuutta on myös       
onnistuttu kasvattamaan katsauskauden aikana. Rakentamisen painopiste on        
siirtynyt edelleen korjausrakentamiseen, ja esimerkiksi taloyhtiöiden piha- ja  
kattokorjaustöiden määrät lisääntyivät katsauskaudella valtion myöntämän        
korjausavustuksen myötä.                                                        

Valtion asuinrakentamiseen kohdistamat tuet ovat piristäneet asuinrakentamista, 
mikä on lisännyt etenkin betonielementtien kysyntää. Ympäristörakentamisen osuus
on pysytellyt lähes edellisvuoden tasolla, vaikka kilpailutilanne on kiristynyt 
entisestään.                                                                    


OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA                                                         

Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi katsauskauden alussa oli 13,05 euroa (31,50) 
ja katsauskauden lopussa 26,50 euroa (18,80). Osakekannan markkina-arvo         
katsauskauden lopussa oli 451,1 milj. euroa (320,0). Osakkeita vaihdettiin      
katsauskauden aikana yhteensä 1 237 703 kappaletta (2 666 508). Vaihdon arvo oli
24,1 milj. euroa (79,5). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 4 824               
osakkeenomistajaa (4 291).                                                      

Lemminkäisen osakepääoma on 34 042 500 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja   
osakkeiden lukumäärä on 17 021 250 kappaletta.                                  

Katsauskauden jälkeen Lemminkäisen hallitus päätti kutsua Lemminkäinen Oyj:n    
osakkeenomistajat 12.11.2009 järjestettävään ylimääräiseen yhtiökokoukseen.     
Hallitus ehdottaa ylimääräiselle yhtiökokoukselle, että yhtiökokous valtuuttaa  
hallituksen päättämään osakeannista ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n        
tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä
tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden 
määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi   
olla enintään 4 200 000 osaketta. Ehdotettu valtuutuksen enimmäismäärä vastaa   
noin 25 % yhtiön kaikista nykyisistä osakkeista. Hallitus voi päättää antaa joko
uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita.        

Hallitus ehdottaa ylimääräiselle yhtiökokoukselle myös, että yhtiökokous        
valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhdessä tai    
useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutuksen ehdotetaan     
koskevan enintään 1 700 000 omaa osaketta, ottaen kuitenkin huomioon            
osakeyhtiölain määräykset yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden              
enimmäismäärästä. Ehdotettu valtuutuksen enimmäismäärä vastaa noin 10 % yhtiön  
kaikista nykyisistä osakkeista.                                                 

INVESTOINNIT                                                                    

Katsauskauden investoinnit olivat 32,4 milj. euroa (49,2). Investoinnit olivat  
lähinnä päällystys- ja kiviainestoiminnan korvausinvestointeja.                 


HENKILÖSTÖ                                                                      

Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 8 761      
henkilöä (9 845). Henkilöstöstä 69 % työskenteli Suomessa, 13 % muissa          
Pohjoismaissa, 11 % Baltian maissa ja 7 % muissa maissa.                        

Vuoden 2008 loppupuoliskolta alkaneet vähennystoimenpiteet ovat tähän mennessä  
koskeneet noin 1 200 henkilöä. Toimialoista eniten henkilöstövähennyksiä on     
toteutettu talonrakentamisessa ja rakennustuotteissa.                           


--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö, keskimäärin           |    1-9/2009 |    1-9/2008 |    1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Työntekijät                       |       5 645 |       6 570 |        6 490 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimihenkilöt                     |       3 116 |       3 275 |        3 286 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö yhteensä, josta        |       8 761 |       9 845 |        9 776 |
--------------------------------------------------------------------------------
| ulkomailla työskenteleviä         |       2 685 |       2 814 |        2 836 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö katsauskauden lopussa  |       9 010 |      10 364 |        8 910 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden palkat ja palkkiot, |       241,2 |       258,3 |        358,1 |
| milj. euroa                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö toimialoittain,        |    1-9/2009 |    1-9/2008 |    1-12/2008 |
| keskimäärin                       |             |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |       2 414 |       3 238 |        3 159 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |       3 511 |       3 641 |        3 658 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |       1 958 |       2 011 |        2 013 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |         764 |         849 |          839 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto                  |         114 |         106 |          107 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                          |       8 761 |       9 845 |        9 776 |
--------------------------------------------------------------------------------


YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET JA HALLINTO                                            

Lemminkäinen Oyj:n 17.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön    
tilinpäätöksen vuodelta 2008 ja myönsi hallituksen jäsenille ja                 
toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen    
mukaisesti jakaa osinkoa 0,90 euroa osakkeelta eli yhteensä 15 319 125 euroa.   
Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 20.3.2009 ja osingon maksupäivä 27.3.2009.     

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Berndt Brunow, Kristina Pentti-von    
Walzel, Teppo Taberman ja Juhani Mäkinen. Uusiksi hallituksen jäseniksi         
valittiin DI Mikael Mäkinen ja KTM Heikki Räty. Yhtiön tilintarkastajaksi       
valittiin KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jossa päävastuullisena         
tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT.                                     

Lemminkäinen Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen 17.3.2009. Lemminkäinen
Oyj:n hallituksen puheenjohtajana jatkaa Berndt Brunow ja varapuheenjohtajana   
Juhani Mäkinen.                                                                 

Kokouksessa päätettiin tarkastusvaliokunnan, nimeämisvaliokunnan sekä palkkio-  
ja nimitysvaliokunnan kokoonpanoista. Hallitus valitsi tarkastusvaliokunnan     
puheenjohtajaksi Heikki Rädyn ja jäseniksi Juhani Mäkisen ja Kristina Pentti-von
Walzelin. Nimeämisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Berndt Brunow ja       
jäseniksi Kristina Pentti-von Walzel ja Teppo Taberman. Palkkio- ja             
nimitysvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Teppo Taberman ja jäseniksi Berndt
Brunow ja Mikael Mäkinen.                                                       


OIKEUDENKÄYNNIT                                                                 

Korkein hallinto-oikeus (KHO) määräsi 30.9.2009 kotimaisille asfalttialan       
yrityksille 82,55 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 68 milj.    
euroa. Päätöksellä ratkaistiin lopullisesti kilpailuviraston vuonna 2004 tekemä 
vaatimus seuraamusmaksun määräämiseksi seitsemälle asfalttialalla vuosina       
1994-2002 toimineelle yhtiölle koskien kilpailunrajoituslain rikkomuksia.       
Kilpailuvirasto esitti tuolloin alan yhtiöille ja Asfalttiliitolle yhteensä 97  
milj. euron seuraamusmaksua, josta Lemminkäiselle esitettiin 68 milj. euroa.    
Markkinaoikeus hylkäsi kilpailuviraston esityksen pääosin ja määräsi joulukuussa
2007 asfalttiyhtiöille 19,4 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 14
milj. euroa.                                                                    

KHO:n määräämän 68 miljoonan euron seuraamusmaksun ja markkinaoikeuden määräämän
14 milj. euron seuraamusmaksun erotus (54 miljoonaa euroa) kirjattiin kuluksi   
Lemminkäisen vuoden 2009 kolmannelle kvartaalille. Yhtiö kirjasi vastaavasti    
markkinaoikeuden päätöksen mukaisen 14 milj. euron seuraamusmaksun vuoden 2007  
neljännen kvartaalin tulokseen.                                                 

Eräät kunnat ovat ilmoittaneet Helsingin käräjäoikeuteen jätetyissä             
haastehakemuksissa tulevansa vaatimaan Lemminkäiseltä ja muilta                 
asfalttiyhtiöiltä vahingonkorvausta, mikäli KHO toteaa asfalttiyhtiöiden        
toimineen kyseisten kuntien alueella kilpailulainsäädännön vastaisesti.         
Haastehakemuksissa esitetyt vaatimukset ovat määriltään ja perusteiltaan        
toisistaan poikkeavia. Lisäksi Tiehallinto on vaatinut valtion töihin liittyen  
Lemminkäiseltä enintään 10,5 milj. euroa ja yhteisvastuullisesti muiden         
asfalttiyhtiöiden kanssa enintään 5,6 milj. euroa. KHO:n antama päätös          
käynnistänee korvausvaatimusten käsittelyn käräjäoikeudessa siltä osin kuin     
Tiehallinto ja kunnat katsovat, että KHO:n päätös antaa siihen aihetta.         

Lemminkäinen pitää kuntien ja Tiehallinnon esittämiä vaatimuksia                
lähtökohtaisesti perusteettomina. KHO:n antama ratkaisu ei myöskään koske       
yksittäisiä urakoita tai niiden hinnoittelua. Vahingonkorvausvaatimukset        
tutkitaan erikseen ja käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa oikeuden           
määräämässä järjestyksessä.                                                     

Tähän mennessä käräjäoikeuteen jätetyistä kuntien ja Tiehallinnon               
haastehakemuksista ja niiden sisältämistä vaatimuksista ei ole tehty            
kuluvarauksia.                                                                  


RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT                                                     

Lemminkäisen liiketoiminnan riskit on luokiteltu kuuteen ryhmään, jotka ovat    
markkinariskit, projektiriskit, rahoitusriskit, luottotappioriskit,             
ympäristöriskit sekä tapaturmat ja vahingot. Tunnistettujen merkittävimpien     
riskien hallitsemiseksi on määritelty tarvittavat toimenpiteet.                 

Merkittävin Lemminkäisen lähiajan riskeistä on markkinariski. Kansainvälinen    
talouden taantuma luo epävarmuutta Lemminkäisen toimintaympäristössä sen        
keskeisillä toimialoilla ja vaikeuttaa tulevien muutosten ennakointia. Tästä    
johtuen yhtiössä on ryhdytty tarvittaviin sopeuttamistoimiin.                   

Vaikka asuntomyynti on kehittynyt myönteisesti, on yleinen taloustilanne        
edelleen epävakaa. Tämän vuoksi uusia asuntokohteita on aloitettu vain, jos     
kohteilla on riittävän korkea varausaste.                                       

Yksittäisen riskin muodostavat edellä mainitut eräiden kuntien ja Tiehallinnon  
käräjäoikeuteen jättämät haastehakemukset.                                      

Lemminkäisen strategian lähtökohtana on toiminnan suuntaaminen                  
suhdannekäyttäytymiseltään toisistaan poikkeaville liiketoiminta-alueille.      
Kotimaan uudistalonrakentamisen kysynnän vaihtelua tasapainottaa                
infrarakentaminen. Huollon ja korjausrakentamisen osuus konsernin kaikesta      
liiketoiminnasta on noin kolmannes.                                             

Lemminkäisen riskienhallinnasta kerrotaan tarkemmin yhtiön vuosikertomuksessa ja
verkkosivuilla.                                                                 

Näkymät vuodelle 2009                                                           

Lemminkäinen pitää voimassa aiemman ohjeistuksensa, jonka mukaan konsernin      
vuoden 2009 liikevaihto jää selvästi vuoden 2008 tasosta. Korkeimman            
hallinto-oikeuden määräämän seuraamusmaksun johdosta yhtiön tulos vuodelta 2009 
jää selvästi tappiolliseksi.                                                    

Helsingissä 5. päivänä marraskuuta 2009                                         
LEMMINKÄINEN OYJ                                                                
Hallitus                                                                        
OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA                                                 

LAADINTAPERIAATTEET                                                             

Tämän osavuosikatsaustiedotteen laadinnassa on sovellettu samoja                
IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita kuin vuoden 2008            
tilinpäätöksessä alempana mainituin muutoksin. Koska taulukko-osa on esitetty   
suppeana, ei katsauksen laadinnassa ole noudatettu kaikkia IAS 34               
Osavuosikatsaukset - standardin vaatimuksia.                                    

Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.                           

Vuoden 2009 alusta käyttöönotetut standardit ja tulkinnat                       

- IAS 1 (uudistettu), Tilinpäätöksen esittäminen. Standardin muutoksen          
tarkoituksena on parantaa tilinpäätöksen käyttäjien mahdollisuuksia analysoida  
ja vertailla tilinpäätöslaskelmissa annettavia tietoja muun muassa erottamalla  
yrityksen omassa pääomassa tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin   
yrityksen omistajien kanssa muista oman pääoman muutoksista. Omistajiin         
liittymättömät muutokset esitetään laajassa tuloslaskelmassa.                   

- IFRS 8 Segmenttiraportointi. Standardi edellyttää, että esitettävät           
segmenttitiedot perustuvat sisäiseen, johdolle toimitettavaan                   
segmenttiraportointiin. Lemminkäinen raportoi osavuosikatsaukset tilikauden 2009
alusta IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti. Standardin              
käyttöönotolla ei ole vaikutusta Lemminkäinen-konsernin toimintasegmenttien     
lukumäärään tai niiden rakenteeseen, mutta se muuttaa segmenttitietoja.         
Standardilla ei ole vaikutusta maantieteellisiin segmenttitietoihin.            

Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla     
laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei      
huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia eriä ovat muun muassa                  
rahoitusleasingillä hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot
sekä takuuvaraukset ja realisoitumattomat johdannaisvoitot tai -tappiot.        
Rahoitusleasingjärjestelyt on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa          
tavallisina vuokrasopimuksina, mikä poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen                
laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään segmenttiraportoinnissa   
omistusosuuden suhteessa rivi-riviltä -menetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä      
osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa 
segmenttien välistä myyntiä ei kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi   
eikä sitä raportoida johdolle. Segmenttiraportoinnin vertailutiedot on julkaistu
erillisessä tiedotteessa 5.5.2009.                                              

- IAS 23 (uudistettu) Vieraan pääoman menot. Standardin muutos edellyttää ehdot 
täyttäviin hyödykkeisiin liittyvien vieraan pääoman menojen aktivoimista osaksi 
hyödykkeen hankintamenoa. Näiden menojen kirjaaminen suoraan kuluksi kielletään.
Konserni aktivoi 1.1.2009 alkaen vieraan pääoman menot ehdot täyttävissä        
hankkeissa ja osatuloutusprojekteissa.                                          

Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole 
olennaista vaikutusta Lemminkäinen-konsernin osavuosikatsaukseen: IAS 32        
(muutos), IFRS 2, IFRIC 11, IFRIC 13, IFRIC 14 ja IFRIC 16.                     


IFRS-tilinpäätösstandardien uusien tulkintojen vaikutukset tulevaisuudessa      

IASB on julkistanut alla luetellut standardit ja tulkinnat, jotka tulevat       
voimaan vuonna 2010 tai myöhemmin. Konserni on päättänyt olla soveltamatta näitä
ennenaikaisesti ja ottaa ne käyttöön vasta tulevina tilikausina.                

- IFRIC 15, Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Tulkinta selventää käsitelläänkö
kiinteistöjen rakennussopimuksia IAS 11 Pitkäaikaishankkeet -standardin vai IAS 
18 Tuotot -standardin mukaisesti ja milloin tällaisia rakennusprojekteja voidaan
osatulouttaa. Lemminkäinen-konsernissa uuden tulkinnan vaikutus kohdistuu       
erityisesti asuntorakentamisen perustajaurakoinnin tuloutuskäytäntöön, joka     
muuttuu 2010 lähtien osatuloutuksesta luovutuksen mukaiseksi. EU:n komissio on  
vahvistanut ohjeistuksen heinäkuussa 2009. Tulkintaohje astuu voimaan 1.1.2010  
alkavalta tilikaudelta.                                                         

- IFRIC 12 Service Concession Arrangements. Palvelusopimukset julkisen sektorin 
kanssa. Tulkinta koskee sopimusjärjestelyjä, joissa yksityinen taho osallistuu  
julkisten palveluiden kehittämiseen, rahoittamiseen, toteuttamiseen tai         
infrastruktuurin ylläpitoon.                                                    

- IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen. Uudistettu standardi      
edellyttää edelleen hankintamenomenetelmän käyttöä yritysten yhteenliittymien   
käsittelyssä, kuitenkin eräillä merkittävillä muutoksilla. Esimerkiksi kaikki   
yritysten hankkimiseen liittyvät maksut tulee kirjata käypään arvoon            
hankinta-ajankohtana ja eräät ehdolliset vastikkeet arvostetaan hankinnan       
jälkeen käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Liikearvo voidaan laskea perustuen  
emoyhtiön osuuteen nettovarallisuudesta tai se voi sisältää vähemmistöosuudelle 
kohdistetun liikearvon. Kaikki transaktiomenot kirjataan kuluksi. Konsernin     
johto on selvittämässä standardin vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.         

- IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Uudistettu    
standardi edellyttää kaikkien vähemmistötransaktioiden kirjaamista omaan        
pääomaan, jos määräysvaltaa ei esiinny. Näin ollen vähemmistötransaktiot eivät  
enää johda liikearvon eivätkä tulosvaikutteisen voiton tai tappion kirjaamiseen.
Standardi määrittelee transaktioiden käsittelyn myös silloin, kun määräysvalta  
siirtyy. Mahdollisesti jäljelle jäävä osuus hankinnan kohteessa arvostetaan     
käypään arvoon ja syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti.      
Konsernin johto on selvittämässä standardin vaikutusta konsernin                
tilinpäätökseen.                                                                
	                                                                               
Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole 
olennaista vaikutusta Lemminkäinen-konsernin tilinpäätöksiin: IAS 39 (muutos),  
IFRS 5 (muutos), IFRIC 17 ja IFRIC 18.                                          


TILINPÄÄTÖSASIAKIRJAT JA MUUT LIITETIEDOT                                       

1) Konsernin tuloslaskelma                                                      
2) Konsernin laaja tuloslaskelma                                                
3) Konsernitase                                                                 
4) Konsernin rahavirtalaskelma                                                  
5) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista                                  
6) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin                                
7) Segmentti-informaatio                                                        
8) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut                                 
9) Osakekohtaiset tunnusluvut                                                   
10) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset                             
11) Oikeudenkäynnit                                                             


--------------------------------------------------------------------------------
| 1) KONSERNIN TULOSLASKELMA   |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                  |   |   |   |   7-9/ |   7-9/ |    1-9/ |    1-9/ |   1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa      |   |   |   |   2009 |   2008 |    2009 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto      |   |   |   |  563,2 |  648,5 | 1 444,8 | 1 739,3 | 2 481,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut  |   |   |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuotot ja kulut      |   |   | -562,3 | -582,5 |      -1 |      -1 |      -2 |
|                      |   |   |        |        |   408,2 |   627,2 |   325,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot          |   |   |   |   12,5 |   13,5 |    26,7 |    27,7 |    34,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuus-      |   |   |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| yhtiöiden tuloksista |   |   |    1,1 |    1,1 |     1,1 |     1,3 |     1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto      |   |   |   |  -10,5 |   53,6 |    11,0 |    85,7 |   123,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut        |   |   |   10,5 |    5,2 |    41,0 |    22,8 |    50,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot       |   |   |    4,1 |    0,2 |    15,6 |     5,2 |    18,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja   |   |   |  -16,8 |   48,6 |   -14,4 |    68,0 |    91,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot        |   |   |   |   -7,9 |  -11,8 |   -10,2 |   -17,2 |   -27,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos     |   |   |  -24,7 |   36,8 |   -24,6 |    50,8 |    63,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen          |        |        |         |         |         |
| jakautuminen                 |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille    |   |  -24,5 |   34,5 |   -25,8 |    46,5 |    55,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle        |   |   |   -0,2 |    2,3 |     1,3 |     4,2 |     7,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta      |        |         |         |         |
| tuloksesta                            |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| laskettu osakekohtainen      |        |        |         |         |         |
| tulos                        |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu ja           |        |         |         |         |
| laimentamaton,                        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| euroa            |   |   |   |  -1,44 |   2,03 |   -1,52 |    2,73 |    3,28 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 2) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA      |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                 |   |   |   |    7-9/ |   7-9/ |    1-9/ |    1-9/ |   1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa     |   |   |   |    2009 |   2008 |    2009 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos    |   |   |   -24,7 |   36,8 |   -24,6 |    50,8 |    63,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot      |   |   |   |     1,7 |   -1,0 |     2,1 |    -1,4 |    -6,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaiseen             |   |         |        |         |         |         |
| tytäryhtiöön            |   |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tehdyn nettosijoituksen |   |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suojaus         |   |   |   |     0,1 |    0,5 |    -0,4 |     0,7 |     1,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran suojaus  |   |   |    -0,1 |   -0,8 |    -0,5 |     0,1 |    -1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan     |   |   |   |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuloksen erät yhteensä  |   |     1,7 |   -1,2 |     1,2 |    -0,6 |    -6,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja    |   |   |   -23,0 |   35,5 |   -23,4 |    50,1 |    56,8 |
| tulos               |   |   |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan tuloksen            |        |         |         |         |
| jakautuminen                          |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille   |   |   -22,8 |   33,2 |   -24,6 |    45,9 |    49,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle       |   |   |    -0,2 |    2,3 |     1,3 |     4,2 |     7,6 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 3) KONSERNITASE |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa |   |      |      |       | 09/200 | 09/2008 |         | 12/2008 |
|             |   |      |      |       |      9 |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset   |      |      |       |        |         |         |         |
| varat           |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet |      |       |  185,4 |   187,7 |         |   187,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvot  |   |      |      |       |   77,7 |    76,1 |         |    74,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet   |       |    2,4 |     2,7 |         |     2,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset |   |      |      |       |   12,7 |    11,4 |         |    10,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen         |      |       |   15,2 |    11,7 |         |     7,2 |
| verosaaminen           |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset     |      |       |    6,8 |     7,6 |         |     6,3 |
| saamiset               |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä    |   |      |      |       |  300,1 |   297,1 |         |   288,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset   |      |      |       |        |         |         |         |
| varat           |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus |      |      |       |  403,9 |   488,3 |         |   398,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut        |       |  479,9 |   612,8 |         |   476,3 |
| saamiset                      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat   |   |      |      |       |  121,1 |    94,2 |         |   250,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä    |   |      |      |       |      1 | 1 195,3 |         | 1 124,7 |
|             |   |      |      |       |  004,9 |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä  |      |      |       |      1 | 1 492,4 |         | 1 413,3 |
|                 |      |      |       |  305,0 |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat           |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma     |        |         |         |         |
| pääoma                                |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma     |      |      |       |   34,0 |    34,0 |         |    34,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahast |      |      |       |    5,8 |     5,8 |         |     5,8 |
| o               |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonmuutosraha |      |      |       |   -2,2 |     0,3 |         |    -1,7 |
| sto             |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot  |   |      |      |       |   -3,0 |    -0,7 |         |    -4,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien |      |       |  265,4 |   224,8 |         |   224,8 |
| voitto                 |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden      |      |      |       |  -25,8 |    46,5 |         |    55,9 |
| tulos           |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ennen vähemmistöosuutta    |  274,1 |   310,8 |         |   314,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus |      |      |       |   23,4 |    25,0 |         |    27,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä    |      |       |  297,5 |   335,8 |         |   341,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset   |      |      |       |        |         |         |         |
| velat           |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset         |      |       |   19,4 |    16,1 |         |    18,7 |
| verovelat              |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoittee |      |      |       |    0,3 |     0,7 |         |     0,2 |
| t               |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset   |   |      |      |       |    2,4 |     1,9 |         |     2,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusvelat   |      |      |       |   58,4 |   119,1 |         |   118,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat  |   |      |      |       |    2,4 |     1,2 |         |     1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä    |   |      |      |       |   82,9 |   139,0 |         |   141,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset   |      |      |       |        |         |         |         |
| velat           |      |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut      |      |       |  467,2 |   492,9 |         |   455,6 |
| velat                  |      |       |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset   |   |      |      |       |    7,2 |     6,1 |         |     7,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusvelat   |      |      |       |  450,2 |   518,6 |         |   467,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä    |   |      |      |       |  924,5 | 1 017,6 |         |   930,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä  |       |      1 | 1 492,4 |         | 1 413,3 |
|                               |       |  305,0 |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 4) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |   |   |    |   1-9/ |    1-9/ |         |   1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa          |   |   |   |    |   2009 |    2008 |         |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja       |   |   |    |  -14,4 |    68,0 |         |    91,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot              |   |   |   |    |   26,7 |    27,7 |         |    34,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut            |   |   |    |   24,3 |    13,9 |         |    26,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta ennen          |   |   |    |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| käyttöpääoman muutosta       |   |    |   36,6 |   109,6 |         |   152,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos         |   |    |    2,4 |  -238,3 |         |   -45,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituserät         |   |   |   |    |  -23,3 |   -20,6 |         |   -31,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut välittömät verot    |   |    |  -19,2 |   -38,9 |         |   -51,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta     |   |    |   -3,5 |  -188,1 |         |    24,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinneista saadut           |    |    8,1 |     9,5 |         |    15,2 |
| rahavirrat                       |    |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinneista          |   |   |    |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suoritetut rahavirrat    |   |   |    |  -23,3 |   -40,4 |         |   -43,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten saamisten muutos  |    |   -0,5 |    -2,8 |         |    -1,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot          |   |   |    |  458,7 | 1 757,8 |         | 1 740,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut      |   |    | -548,6 |      -1 |         |      -1 |
|                              |   |    |        |   487,6 |         |   528,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot         |   |   |    |  -18,0 |   -32,6 |         |   -32,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta        |   |    | -108,4 |   234,7 |         |   177,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos       |   |   |    | -127,0 |    15,7 |         |   174,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden alussa      |   |    |  250,1 |    78,5 |         |    78,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoero        |   |    |   -1,9 |    -0,1 |         |    -2,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa     |   |    |  121,1 |    94,2 |         |   250,1 |
--------------------------------------------------------------------------------


5) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA                                  


A = Osakepääoma                                                                 
B = Ylikurssirahasto                                                            
C = Muuntoerot                                                                  
D = Arvonmuutosrahasto                                                          
E = Kertyneet voittovarat                                                       
F = Vähemmistöosuus                                                             
G = Oma pääoma yhteensä                                                         

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.   |     |     |    A |     B |     C |     D |      E |      F |     G |
| euroa   |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2008            | 34,0 |   5,8 |   0,1 |   0,2 |  255,4 |   23,7 | 319,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkovelan         |      |       |       |       |    0,0 |        |   0,0 |
| peruutus            |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingon |     |     |      |       |       |       |  -30,6 |   -2,0 | -32,6 |
| jako    |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-   |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen    |     |      |       |       |       |        |   -0,9 |  -0,9 |
| muutos        |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikau |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
| den     |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| laaja   |     |     |      |       |  -0,7 |   0,1 |   46,5 |    4,2 |  50,1 |
| tulos   |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.9.2008           | 34,0 |   5,8 |  -0,7 |   0,3 |  271,4 |   25,0 | 335,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.   |     |     |    A |     B |     C |     D |      E |      F |     G |
| euroa   |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2008            | 34,0 |   5,8 |   0,1 |   0,2 |  255,4 |   23,7 | 319,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkovelan         |      |       |       |       |    0,0 |        |   0,0 |
| peruutus            |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingon |     |     |      |       |       |       |  -30,6 |   -2,9 | -33,6 |
| jako    |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-   |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen    |     |      |       |       |       |        |   -0,6 |  -0,6 |
| muutos        |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikau |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
| den     |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| laaja   |     |     |      |       |  -4,8 |  -1,9 |   55,9 |    7,6 |  56,8 |
| tulos   |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.2008          | 34,0 |   5,8 |  -4,7 |  -1,7 |  280,7 |   27,8 | 341,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.   |     |     |    A |     B |     C |     D |      E |      F |     G |
| euroa   |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2009            | 34,0 |   5,8 |  -4,7 |  -1,7 |  280,7 |   27,8 | 341,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingon |     |     |      |       |       |       |  -15,3 |   -2,0 | -17,3 |
| jako    |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-   |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen    |     |      |       |       |       |        |   -3,6 |  -3,6 |
| muutos        |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikau |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
| den     |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| laaja   |     |     |      |       |   1,7 |  -0,5 |  -25,8 |    1,3 | -23,4 |
| tulos   |     |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma    |     |      |       |       |       |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.9.2009           | 34,0 |   5,8 |  -3,0 |  -2,2 |  239,6 |   23,4 | 297,5 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 6) KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN   |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|               |   |   |   |   |     7-9/ |    4-6/ |   1-3/ | 10-12/ |  7-9/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa   |   |   |   |   |     2009 |    2009 |   2009 |   2008 |  2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto   |   |   |   |   |    563,2 |   544,6 |  336,9 |  742,5 | 648,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan    |   |   |   |          |         |        |        |       |
| muut              |   |   |   |          |         |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuotot ja kulut   |   |   |   |   -562,3 |  -505,3 | -340,6 | -697,7 | -582, |
|                   |   |   |   |          |         |        |        |     5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot       |   |   |   |   |     12,5 |     9,5 |    4,7 |    7,2 |  13,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuus-   |   |   |   |          |         |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| yhtiöiden         |   |   |   |      1,1 |     0,3 |   -0,2 |   -0,1 |   1,1 |
| tuloksista        |   |   |   |          |         |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto   |   |   |   |   |    -10,5 |    30,1 |   -8,6 |   37,5 |  53,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut     |   |   |   |     10,5 |    10,4 |   20,1 |   27,9 |   5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot    |   |   |   |      4,1 |     1,2 |   10,3 |   13,4 |   0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen       |   |   |   |    -16,8 |    20,9 |  -18,4 |   23,0 |  48,6 |
| veroja            |   |   |   |          |         |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot     |   |   |   |   |     -7,9 |    -6,2 |    3,9 |  -10,3 | -11,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos  |   |   |   |    -24,7 |    14,7 |  -14,6 |   12,7 |  36,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen jakautuminen                   |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille |   |   |    -24,5 |    13,7 |  -15,0 |    9,3 |  34,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle     |   |   |   |     -0,2 |     1,0 |    0,4 |    3,4 |   2,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu        |        |       |
| osakekohtainen tulos                                        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,          |   |   |          |         |        |        |       |
| laimennettu ja        |   |   |          |         |        |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton, euroa  |   |   |    -1,44 |    0,80 |  -0,88 |   0,55 |  2,03 |
--------------------------------------------------------------------------------


7) SEGMENTTI-INFORMAATIO                                                        

Lemminkäinen-konsernissa johdolla tarkoitetaan Lemminkäinen Oyj:n               
toimitusjohtajaa, joka on ylin operatiivinen päätöksentekijä. Johdolle          
toimitettavassa segmenttiraportoinnissa esitetään liikevaihto, poistot,         
liikevoitto, rahoituserät ja tulos ennen veroja sekä varoina käyttöomaisuus,    
vaihto-omaisuus ja myyntisaamiset.                                              

Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla     
laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei      
huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia  ovat muun muassa rahoitusleasingillä  
hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot sekä takuuvaraukset
ja realisoitumattomat johdannaisvoitot tai -tappiot. Rahoitusleasingjärjestelyt 
on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa tavallisina vuokrasopimuksina, mikä 
poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset           
yhdistellään segmenttiraportoinnissa omistusosuuden suhteessa                   
rivi-riviltä-menetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä osakkuusyritykset yhdistellään 
pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa segmenttien välistä myyntiä ei 
kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi eikä sitä raportoida johdolle.   

TALO = Talonrakentaminen                                                        
INFRA = Infrarakentaminen                                                       
TATE = Talotekniikka                                                            
RAKTU = Rakennustuotteet                                                        
MUUT = Muut toiminnot                                                           
ELIM = Konsernieliminointi                                                      
SEGM = Segmentit yhteensä                                                       
TÄSM = Täsmäytyserät                                                            
YHT = Konserni yhteensä, IFRS                                                   

--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.  |     |      |      |       |        |       |       |        |       |
| euroa  |     |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1-9/20 | TAL | INFR | TATE | RAKTU |   MUUT |  ELIM |  SEGM |   TÄSM |   YHT |
| 09     |   O |    A |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |     |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| vaihto | 606 | 610, | 168, |  99,0 |    8,3 | -33,3 |     1 |  -15,2 |     1 |
|        |  ,8 |    7 |    6 |       |        |       | 460,1 |        | 444,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poisto | 2,1 | 23,9 |  0,6 |   1,8 |    0,6 |       |  29,0 |   -2,3 |  26,7 |
| t      |     |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |     |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| voitto | 21, | 30,9 |  9,0 |   5,5 |  -58,3 |       |   8,7 |    2,3 |  11,0 |
|        |   6 |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoit |     |      |      |       |        |       |       |        |       |
| us-    |     |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| erät   | -9, | -9,5 |  0,5 |  -0,5 |   -5,5 |       | -24,5 |   -0,9 | -25,4 |
|        |   4 |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen  |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| veroja | 12, | 21,5 |  9,5 |   4,9 |  -63,8 |       | -15,7 |    1,3 | -14,4 |
|        |   2 |      |      |       |        |       |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------

Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä
-12,9 milj. euroa ja segmenttiraportoinnissa liiketoiminnan muista tuotoista    
liikevaihtoon kirjatuista eristä.                                               

Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista 1,3 milj. euroa,       
rahoitusleasingin IFRS-käsittelystä 1,4 milj. euroa, osakkuusyritysten          
pääomaosuuskäsittelystä 0,0 milj. euroa ja muista tilinpäätösvienneistä -0,4    
milj. euroa.                                                                    

Rahoituserien täsmäytyserät ovat rahoitusleasingkorkoja -1,3 milj. euroa,       
kurssieroja, korkojen jaksotuseroja ja johdannaisten realisoitumattomia voittoja
ja -tappioita.                                                                  


--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.  |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
| euroa  |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1-9/20 | TAL | INFRA | TAT | RAKTU |   MUUT |  ELIM |   SEGM |  TÄSM |   YHT |
| 08     |   O |       |   E |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| vaihto | 780 | 698,1 | 193 | 121,8 |    9,8 | -48,5 |      1 | -15,9 |     1 |
|        |  ,5 |       |  ,4 |       |        |       |  755,1 |       | 739,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poisto | 2,2 |  23,2 | 0,6 |   1,9 |    0,6 |       |   28,4 |  -0,7 |  27,7 |
| t      |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liike- |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| voitto | 34, |  31,0 | 12, |   9,2 |   -3,2 |       |   83,8 |   1,9 |  85,7 |
|        |   1 |       |   7 |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoit |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
| us-    |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| erät   | -8, |  -5,3 | 1,5 |  -0,5 |   -4,9 |       |  -17,3 |  -0,3 | -17,6 |
|        |   1 |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos  |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| ennen  |     |       |     |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| veroja | 26, |  25,7 | 14, |   8,7 |   -8,1 |       |   66,5 |   1,5 |  68,0 |
|        |   0 |       |   2 |       |        |       |        |       |       |
--------------------------------------------------------------------------------

Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä
-14,2 milj. euroa ja segmenttiraportoinnissa liiketoiminnan muista tuotoista    
liikevaihtoon kirjatuista eristä.                                               

Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista 2,1 milj. euroa,       
johdannaisten myyntivoitosta 0,8 milj. euroa, rahoitusleasingin                 
IFRS-käsittelystä -0,5 milj. euroa, takuuvarauksen muutoksesta -0,5 milj. eur,  
osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä 0,2 milj. euroa ja muista             
tilinpäätösvienneistä -0,2 milj. euroa.                                         

Rahoituserien täsmäytyserät ovat rahoitusleasingkorkoja -1,1 milj. euroa,       
kurssieroja, korkojen jaksotuseroja ja johdannaisten realisoitumattomia voittoja
ja -tappioita.                                                                  


--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO      |      |    |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |   |      |    |   7-9/ |   7-9/ |    1-9/ |    1-9/ |   1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  |   |      |    |   2009 |   2008 |    2009 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentamine |      |    |  174,7 |  207,8 |   606,8 |   780,5 | 1 207,5 |
| n                |      |    |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentamine |      |    |  310,5 |  346,6 |   610,7 |   698,1 |   920,3 |
| n                |      |    |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka    |      |    |   52,6 |   68,8 |   168,6 |   193,4 |   269,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet |      |    |   42,6 |   51,0 |    99,0 |   121,8 |   156,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot   |      |    |    2,9 |    3,3 |     8,3 |     9,8 |    13,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernieliminoi |      |    |   -8,8 |  -19,7 |   -33,3 |   -48,5 |   -65,7 |
| nti              |      |    |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit        |      |    |  574,5 |  657,8 | 1 460,1 | 1 755,1 | 2 501,5 |
| yhteensä         |      |    |        |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät    |      |    |  -11,3 |   -9,3 |   -15,2 |   -15,9 |   -19,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä, IFRS |    |  563,2 |  648,5 | 1 444,8 | 1 739,3 | 2 481,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO     |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|             |   |      |    |   7-9/ |    7-9/ |    1-9/ |    1-9/ |   1-12/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa |   |      |    |   2009 |    2008 |    2009 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentamin |      |    |    0,5 |    14,6 |    21,6 |    34,1 |    69,7 |
| en              |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentamin |      |    |   34,6 |    30,3 |    30,9 |    31,0 |    26,2 |
| en              |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka   |      |    |    3,8 |     5,4 |     9,0 |    12,7 |    16,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuottee |      |    |    4,7 |     5,9 |     5,5 |     9,2 |    10,5 |
| t               |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot  |      |    |  -56,0 |    -1,3 |   -58,3 |    -3,2 |    -3,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit       |      |    |  -12,2 |    54,8 |     8,7 |    83,8 |   119,4 |
| yhteensä        |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät   |      |    |    1,7 |    -1,2 |     2,3 |     1,9 |     3,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä,     |    |  -10,5 |    53,6 |    11,0 |    85,7 |   123,2 |
| IFRS                   |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN     |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |   |   |      |    7-9/ |   4-6/ |    1-3/ |  10-12/ |    7-9/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  |   |   |      |    2009 |   2009 |    2009 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentamine |   |      |   174,7 |  233,4 |   198,7 |   426,9 |   207,8 |
| n                |   |      |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentamine |   |      |   310,5 |  228,3 |    71,9 |   222,3 |   346,6 |
| n                |   |      |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka    |   |      |    52,6 |   60,6 |    55,3 |    76,5 |    68,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet |   |      |    42,6 |   37,8 |    18,6 |    34,2 |    51,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot   |   |      |     2,9 |    2,9 |     2,5 |     3,7 |     3,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernieliminoi |   |      |    -8,8 |  -14,9 |    -9,6 |   -17,2 |   -19,7 |
| nti              |   |      |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit        |   |      |   574,5 |  548,0 |   337,5 |   746,3 |   657,8 |
| yhteensä         |   |      |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät    |   |      |   -11,3 |   -3,4 |    -0,6 |    -3,8 |    -9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä,   |      |   563,2 |  544,6 |   336,9 |   742,5 |   648,5 |
| IFRS                 |      |         |        |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |   |   |     |    7-9/ |    4-6/ |    1-3/ |  10-12/ |    7-9/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  |   |   |     |    2009 |    2009 |    2009 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentamine |   |     |     0,5 |    11,4 |     9,7 |    35,5 |    14,6 |
| n                |   |     |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentamine |   |     |    34,6 |    14,1 |   -17,8 |    -4,8 |    30,3 |
| n                |   |     |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka    |   |     |     3,8 |     2,6 |     2,5 |     3,7 |     5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet |   |     |     4,7 |     3,2 |    -2,5 |     1,2 |     5,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot   |   |     |   -56,0 |    -2,1 |    -0,2 |    -0,1 |    -1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit        |   |     |   -12,2 |    29,2 |    -8,3 |    35,6 |    54,8 |
| yhteensä         |   |     |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Täsmäytyserät    |   |     |     1,7 |     0,9 |    -0,4 |     1,9 |    -1,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä,   |     |   -10,5 |    30,1 |    -8,6 |    37,5 |    53,6 |
| IFRS                 |     |         |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT    |      |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.    |      |      |    |        |  9/2009 |  9/2008 |         | 12/2008 |
| euroa    |      |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentamin |      |    |        |   395,2 |   586,4 |         |   467,5 |
| en              |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentamin |      |    |        |   367,2 |   394,4 |         |   294,5 |
| en              |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka   |      |    |        |    30,1 |    33,1 |         |    33,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuottee |      |    |        |    51,9 |    57,4 |         |    46,3 |
| t               |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot  |      |    |        |    45,4 |    41,0 |         |    41,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmentit       |      |    |        |   889,8 | 1 112,3 |         |   882,2 |
| yhteensä        |      |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenteille kohdistamattomat varat  |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| ja konsernieliminoinnit     |        |   415,2 |   380,2 |         |   531,1 |
| yhteensä                    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä,     |    |        | 1 305,0 | 1 492,4 |         | 1 413,3 |
| IFRS                   |    |        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 8) TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT         |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   |   |   |             |           |  9/2009 |  9/2008 |          | 12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, %              |    -7,7 |    15,5 |          |    19,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, %        |     3,1 |    11,0 |          |    17,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%                       |     0,8 |     4,9 |          |     5,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %                 |    24,6 |    24,4 |          |    26,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gearing, %                          |   130,2 |   161,8 |          |    98,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen nettovelka, milj. euroa  |   387,5 |   543,4 |          |   336,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, milj.           |         |         |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| euroa (sis. leasingostot)           |    32,4 |    49,2 |          |    60,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta, milj. euroa            | 1 002,7 | 1 341,4 |          | 1 064,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -josta kansainvälisen liike-        |         |         |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| toiminnan osuus, milj. euroa        |   277,5 |   378,5 |          |   263,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin              |   8 761 |   9 845 |          |   9 776 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden lopussa           |   9 010 |  10 364 |          |   8 910 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto milj. euroa             | 1 444,8 | 1 739,3 |          | 2 481,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| -josta kansainvälisen liike-        |         |         |          |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| toiminnan osuus, milj. euroa        |   402,4 |   485,2 |          |   676,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta                    |    27,8 |    27,9 |          |    27,3 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 9) OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   |   |   |                    |     |  9/2009 |  9/2008 |         | 12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa                   |   -1,52 |    2,73 |         |    3,28 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa              |   16,10 |   18,26 |         |   18,45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake, euroa                  |         |         |         |    0,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/tulos, %                      |         |         |         |    27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo,           |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa                          |   451,1 |   320,0 |         |   222,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kurssi kauden lopussa, euroa         |   26,50 |   18,80 |         |   13,05 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto kaudella, 1000 kpl            |   1 238 |   2 667 |         |   3 185 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä, 1000 kpl       |  17 021 |  17 021 |         |  17 021 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| 10) KONSERNIN ANTAMAT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET                          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  |     |     |      |    |  9/2009 |  9/2008 |         | 12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vakuudet omista sitoumuksista        |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut kiinteistökiinnitykset       |    80,0 |     2,7 |         |     1,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut yrityskiinnitykset           |   378,8 |    94,9 |         |    40,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantatut arvopaperit                 |     0,4 |     1,0 |         |     0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talletukset                          |     0,1 |     0,1 |         |     0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                             |   459,3 |    98,6 |         |    42,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| annetut yrityskiinnitykset           |   840,0 |     0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset                       |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta      |    |     0,0 |     1,0 |         |    49,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden puolesta                 |    |    37,9 |     9,2 |         |    19,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Peruuttamattomien vuokrasopimusten             |         |         |         |
| vähimmäisvuokrat                               |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuoden tai sitä    |     |      |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| lyhyemmän ajan kuluessa  |      |    |    12,2 |    18,1 |         |     9,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli yhden, mutta         |      |    |         |         |         |         |
| enintään                 |      |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| viiden vuoden kuluessa   |      |    |    25,1 |    48,5 |         |    26,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli viiden vuoden        |      |    |    20,8 |    21,4 |         |    18,9 |
| kuluessa                 |      |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä     |     |     |      |    |    58,0 |    88,0 |         |    55,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien ostositoumukset   |    |     8,1 |    13,8 |         |    13,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset            |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinit               |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                    |    |    40,6 |    84,8 |         |    81,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                      |    |    -0,8 |     0,6 |         |     5,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttaoptiot, ostetut         |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                    |    |     2,0 |     0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                      |    |     0,2 |     0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttaoptiot, asetetut        |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                    |    |     2,0 |     0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                      |    |     0,0 |     0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko-optiot, ostetut           |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                    |    |     0,8 |     2,5 |         |     1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                      |    |     0,0 |     0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko-optiot, asetetut          |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                    |    |     0,8 |     2,5 |         |     1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                      |    |     0,0 |     0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset           |    |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                    |    |    65,3 |    77,6 |         |    71,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                      |    |    -3,8 |     0,3 |         |    -2,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

Sopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu  
voitto tai tappio sopimuksen sulkemisesta.                                      


11) OIKEUDENKÄYNNIT                                                             

Korkein hallinto-oikeus (KHO) määräsi 30.9.2009 kotimaisille asfalttialan       
yrityksille 82,55 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 68 milj.    
euroa. Päätöksellä ratkaistiin lopullisesti kilpailuviraston vuonna 2004 tekemä 
vaatimus seuraamusmaksun määräämiseksi seitsemälle asfalttialalla vuosina       
1994-2002 toimineelle yhtiölle koskien kilpailunrajoituslain rikkomuksia.       
Kilpailuvirasto esitti tuolloin alan yhtiöille ja Asfaltti-liitolle yhteensä 97 
milj. euron seuraamusmaksua, josta Lemminkäiselle esitettiin 68 milj. euroa.    
Markkinaoikeus hylkäsi kilpailuviraston esityksen pääosin ja määräsi joulukuussa
2007 asfalttiyhtiöille 19,4 milj. euron seuraamusmaksun, josta Lemminkäiselle 14
milj. euroa.                                                                    

KHO:n määräämän 68 miljoonan euron seuraamusmaksun ja markkinaoikeuden määräämän
14 milj. euron seuraamusmaksun erotus (54 miljoonaa euroa) kirjattiin kuluksi   
Lemminkäisen vuoden 2009 kolmannelle kvartaalille. Yhtiö kirjasi vastaavasti    
markkinaoikeuden päätöksen mukaisen 14 milj. euron seuraamusmaksun vuoden 2007  
neljännen kvartaalin tulokseen.                                                 

Eräät kunnat ovat ilmoittaneet Helsingin käräjäoikeuteen jätetyissä             
haastehakemuksissa tulevansa vaatimaan Lemminkäiseltä ja muilta                 
asfalttiyhtiöiltä vahingonkorvausta, mikäli KHO toteaa asfalttiyhtiöiden        
toimineen kyseisten kuntien alueella kilpailulainsäädännön vastaisesti.         
Haastehakemuksissa esitetyt vaatimukset ovat määriltään ja perusteiltaan        
toisistaan poikkeavia. Lisäksi Tiehallinto on vaatinut valtion töihin liittyen  
Lemminkäiseltä enintään 10,5 milj. euroa ja yhteisvastuullisesti muiden         
asfalttiyhtiöiden kanssa enintään 5,6 milj. euroa. KHO:n antama päätös          
käynnistänee korvausvaatimusten käsittelyn käräjäoikeudessa siltä osin kuin     
Tiehallinto ja kunnat katsovat, että KHO:n päätös antaa siihen aihetta.         

Lemminkäinen pitää kuntien ja Tiehallinnon esittämiä vaatimuksia                
lähtökohtaisesti perusteettomina. KHO:n antama ratkaisu ei myöskään koske       
yksittäisiä urakoita tai niiden hinnoittelua. Vahingonkorvausvaatimukset        
tutkitaan erikseen ja käsitellään Helsingin käräjäoikeudessa oikeuden           
määräämässä järjestyksessä.                                                     

Tähän mennessä käräjäoikeuteen jätetyistä kuntien ja Tiehallinnon               
haastehakemuksista ja niiden sisältämistä vaatimuksista ei ole tehty            
kuluvarauksia.