Lemminkäisen osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2008: Liikevaihto kasvoi, mutta tulos heikkeni

LEMMINKÄINEN OYJ	OSAVUOSIKATSAUS	6.11.2008 klo 9:00                            


LEMMINKÄISEN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2008: Liikevaihto kasvoi, mutta tulos    
heikkeni                                                                        


- Liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 1 739,3 milj. euroa (1 535,6) 
- Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 485,2 milj. euroa
(411,1) 
- Liikevoitto laski 17 % ja oli 85,7 milj. euroa (103,6), liikevoittoprosentti
oli 4,9 % (6,7) 
- Tulos ennen veroja laski 26 % ja oli 68,0 milj. euroa (91,5) 
- Osakekohtainen tulos oli 2,73 euroa (3,83) 
- Omavaraisuusaste oli 24,4 % (29,5) ja nettovelkaantumisaste 161,8 % (113,7) 
- Yhtiön tilauskanta katsauskauden päättyessä oli 1 341,4 milj. euroa (1 524,3) 
- Konsernin koko vuoden liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna 2008, mutta 
tuloksen arvioidaan heikkenevän edellisvuodesta                                 


TAMMI-SYYSKUU 2008 TOIMIALOITTAIN                                               

Talonrakentamisen liikevaihto kasvoi 10 %, mutta liikevoitto heikkeni 22 %.     
Toimialan tulosta rasittivat kotimaan asuntotuotannon kysynnän voimakas lasku ja
joidenkin jo sovittujen liikekiinteistökauppojen peruuntuminen ostajien         
rahoitusvaikeuksien vuoksi. Venäjällä asuntojen kysyntä laski.                  

Infrarakentamisen liikevaihto kasvoi 13 %, mutta liikevoitto heikkeni 30 %.     
Kotimaan päällystystoiminta sekä kiviaines- ja valmisbetonitoiminta kasvattivat 
toimialan liikevaihtoa. Tuloksen heikkeneminen johtuu pääosin panoskustannusten 
noususta ja Baltian maiden huonosta markkinatilanteesta.                        

Talotekniikan liikevaihto kasvoi 19 % ja liikevoitto parani 73 %. Talotekniikan 
palveluiden kysyntä pysyi hyvänä kaikilla sen liiketoiminta-alueilla.           

Rakennustuotteet-toimialan liikevaihto kasvoi 23 % ja liikevoitto parani 7 %.   
Ympäristö- ja urheilurakentamisen kysyntä jatkui hyvänä. Rakentamisen           
laskusuhdanne heikensi kateaineiden ja porraselementtien kysyntää.              


TOIMINTAYMPÄRISTÖN EPÄVARMUUS KASVAA                                            

Lemminkäisen toimialoista talonrakentamisen näkymät ovat heikentyneet eniten.   
Kotimaassa asuntojen kysyntä on laskenut voimakkaasti ja liike- ja              
toimitilarakentamisen kasvu on taittunut.                                       

Lemminkäisen toimiminen infrarakentamisessa ja talotekniikassa vähentää yhtiön  
riippuvuutta talonrakentamisen kysynnän vaihteluista. Näiden toimialojen        
markkinoiden uskotaan säilyvän vakaina talouden epävarmuudesta huolimatta.      

Rakennusmarkkinoiden heikentyneistä näkymistä johtuen yhtiössä on ryhdytty      
tarvittaviin sopeuttamistoimiin.                                                


NÄKYMÄT VUODELLE 2008                                                           

Lemminkäinen arvioi, että vuoden 2008 tulos ennen veroja heikkenee. Yhtiön      
liikevaihto ja tase kasvavat edellisvuodesta.                                   

Toimialoista talonrakentamisen ja infrarakentamisen tulokset heikkenevät        
vuodesta 2007. Talotekniikan ja rakennustuotteiden tulokset pysyvät ennallaan   
tai paranevat.                                                                  

Lemminkäinen antoi tulosvaroituksen 30.10.2008, jossa se muutti                 
osavuosikatsauksessa 1.1.-30.6.2008 ilmoittamiaan näkymiä vuodelle 2008.        
Tuolloin yhtiö arvioi liikevaihdon kasvavan ja tuloksen pysyvän vuoden 2007     
tasolla. Taloudellisen aseman odotettiin säilyvän ennallaan.                    


OSAVUOSIKATSAUSAINEISTO JA TILINPÄÄTÖS VUODELTA 2008                            

Katsauskauden 1.1.-30.9.2008 tulosta koskeva esitysmateriaali on saatavissa     
yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.lemminkainen.fi. Lemminkäisen vuoden 2008 
tilinpäätös julkaistaan 12.2.2009 klo 9:00.                                     


LEMMINKÄINEN OYJ                                                                

Juhani Sormaala                                                                 
Toimitusjohtaja                                                                 


Lisätietoja:                                                                    
Juhani Sormaala, toimitusjohtaja, puh 02071 53302                               
Jukka Ovaska, talousjohtaja, puh 02071 53334                                    
Katri Sundström, sijoittajasuhdepäällikkö, puh 02071 54813                      


LIITTEET:                                                                       
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2008                                                  
Osavuosikatsauksen taulukko-osa                                                 

JAKELU:                                                                         
NASDAQ OMX Helsinki                                                             
keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.lemminkainen.fi                                                             



OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2008                                                  

TOIMINTAYMPÄRISTÖ                                                               

Kotimaa                                                                         

Suomen talouskasvu jää tänä vuonna alle kolmeen prosenttiin ja ensi vuonna      
kasvun uskotaan hidastuvan edelleen. Inflaation kiihtymisen ja korkojen nousun  
riskit ovat jonkin verran vähenneet. Sen sijaan rahoituksen saannin             
vaikeutuminen on muodostunut merkittäväksi epävarmuustekijäksi.                 

Rakennusteollisuus RT ry:n mukaan rakentamisen suhdanteet vuonna 2009           
heikkenevät ja työttömyys lähtee kasvuun. Uusia asuntoja arvioidaan kuluvana    
vuonna aloitettavan 25 000, mutta ensi vuonna enää 23 000.                      

Liike- ja toimitilarakentamisen kasvu on hidastunut etenkin vuoden toisella     
puoliskolla, ja ensi vuonna sen volyymin arvioidaan supistuvan. Vireillä olevia 
hankkeita on siirretty myöhäisempään ajankohtaan rahoituksen vaikeutumisen      
vuoksi. Teollisuusrakentamisen markkinatilanne on pysynyt hyvänä.               
Korjausrakentamisen odotetaan jatkavan kasvuaan myös ensi vuonna.               

Infrarakentamisessa markkinatilanne on säilynyt kohtuullisen hyvänä. Ensi vuonna
kasvu taittunee hetkellisesti lykkääntyneiden suurhankkeiden vuoksi.            

Lemminkäiselle relevantit kansainväliset markkinat                              

Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa talouden kasvuvauhti hidastuu vuosina          
2008-2009. Norjassa ja Ruotsissa infrarakentamisen kasvua tukevat maiden        
hallitusten päättämät lisämäärärahat.                                           

Baltian maissa käynnistetään edelleen uusia tienrakennus- ja                    
perusparannushankkeita, mutta vaikea kilpailutilanne ja laskenut hintataso on   
heikentänyt toimintaedellytyksiä alueella merkittävästi.                        

Venäjällä rakentaminen on jatkunut vilkkaana ja ulkomaiset investoinnit maahan  
ovat olleet kasvussa. Kuluttajien ja yritysten luotonsaantimahdollisuudet ovat  
loppuvuotta kohden heikentyneet, mikä saattaa vähentää rakentamisen määrää      
lähitulevaisuudessa.                                                            

(Lähde: Rakennusteollisuus RT ry, ETLA, Nordea)                                 


LEMMINKÄISEN UUSI RAKENNE VOIMAAN 1.1.2008                                      

Lemminkäinen-konserni organisoitiin 1.1.2008 neljäksi toimialaksi. Toimialat    
ovat talonrakentaminen, infrarakentaminen, talotekniikka ja rakennustuotteet.   

Talonrakentamisen ja infrarakentamisen toimialoille muodostettiin uudet yhtiöt  
Lemminkäinen Talo Oy ja Lemminkäinen Infra Oy. Tekmanni Oy harjoittaa talo- ja  
kiinteistötekniikkaa sekä teollisuuspalveluja. Rakennustuotteet-toimialaan      
kuuluvat Lemminkäinen Katto Oy, Lemminkäinen Betonituote Oy ja urheilurakentaja 
Omni-Sica Oy.                                                                   

Lemminkäisen rakenneuudistus on esitetty yhtiön vuosikertomuksessa 2007 ja on   
nähtävillä yhtiön verkkosivuilla.                                               

Tässä katsauksessa esitetyt toimialakohtaiset vertailukauden luvut              
talonrakentamisessa ja infrarakentamisessa ovat pro forma -lukuja.              


KONSERNIN LIIKEVAIHTO, TULOS JA TASE                                            

Lemminkäinen-konsernin liikevaihto oli 1 739,3 milj. euroa (1 535,6).           
Liikevaihdosta 72 % (73) tuli kotimaasta, 14 % (14) muista Pohjoismaista, 4 %   
(2) Venäjältä, 7 % (7) Itä-Euroopasta ja Baltian maista, ja 3 % (4) muista      
maista.                                                                         

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto toimialoittain,     |    1-9/2008 |     1-9/2007 |     muutos, % |
| milj. euroa                     |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen               |       779,2 |      710,31) |           9,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen               |       683,8 |      603,11) |          13,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                   |       193,2 |        161,9 |          19,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                |       121,8 |         99,2 |          22,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot ja konserni-     |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
| eliminoinnit                    |       -38,7 |        -38,9 |           0,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä               |     1 739,3 |      1 535,6 |          13,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
1)pro forma                                                                     


Katsauskauden liikevoitto oli 85,7 milj. euroa (103,6) ja tulos ennen veroja    
68,0 milj. euroa (91,5). Tilikauden tulos oli 50,8 milj. euroa (70,2), josta    
emoyhtiön omistajille kuuluvan osuuden määrä oli 46,5 milj. euroa (65,2).       
Osakekohtainen tulos oli 2,73 euroa (3,83).                                     

--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto toimialoittain,     |    1-9/2008 |     1-9/2007 |     muutos, % |
| milj. euroa                     |             |              |               |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen               |        35,8 |       45,91) |         -22,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen               |        31,5 |       44,91) |         -29,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                   |        14,0 |          8,1 |          72,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                |         9,6 |          9,0 |           6,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut                            |        -5,3 |         -4,3 |          23,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä               |        85,7 |        103,6 |         -17,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
1)pro forma                                                                     

Yhtiön rahavarat katsauskauden lopussa olivat 94,2 milj. euroa (60,1) ja        
korollinen nettovelka 543,4 milj. euroa (350,1). Omavaraisuusaste oli 24,4 %    
(29,5) ja nettovelkaantumisaste 161,8 % (113,7).                                


TOIMIALAT                                                                       

TALONRAKENTAMINEN                                                               

Talonrakentamisen liikevaihto oli 779,2 milj. euroa (710,3)1). Kansainvälisen   
liiketoiminnan osuus oli 161,3 milj. euroa (136,1)1). Liikevaihdosta 79 % tuli  
Suomesta, 5 % muista Pohjoismaista, 6 % Venäjältä, 4 % Pohjois- ja              
Etelä-Amerikasta ja 6 % muista maista.                                          

Liikevaihtoa kasvattivat vilkkaana jatkunut liike- ja toimistorakentaminen      
kotimaassa sekä talonrakennustoiminta Venäjällä.                                

Toimialan liikevoitto oli 35,8 milj. euroa (45,9)1). Tulosta heikensivät        
kotimaan asuntotuotannon kysynnän voimakas lasku ja joidenkin jo sovittujen     
liikekiinteistökauppojen peruuntuminen ostajien rahoitusvaikeuksien vuoksi.     
Peruuntuneiden liikekiinteistökauppojen kohteena olevat tilat on vuokrattu.     

Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 747,9 milj. euroa (981,3)1), josta     
kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 156,9 milj. euroa (154,5)1).            

1)pro forma                                                                     

Kotimaan toiminta                                                               

Lemminkäisen kotimaan asuntomyynti hidastui selvästi katsauskauden lopussa.     
Valmiiden myymättömien asuntojen määrä on paikoin kasvanut merkittävästi.       
Kuluvana vuonna on aloitettu 504 (2007: 770) vapaarahoitteisen asunnon          
rakentaminen. Uusia kohteita aloitetaan loppuvuonna vain poikkeuksellisesti.    

Kotimaan liike-, teollisuus- ja logistiikkarakentamisen kysynnän kasvu on       
taittunut. Pääkaupunkiseudulla pitkään vilkkaana jatkunut toimitilarakentaminen 
on myös vähenemässä. Kansainvälinen rahoituskriisi on heikentänyt               
kiinteistösijoittajien rahoitusmahdollisuuksia ja nostanut sijoittajien         
tuottovaatimuksia.                                                              

Korjausrakentamisen kysynnän arvioidaan pysyvän hyvänä myös ensi vuonna.        
Korjausrakentamisen osuus Lemminkäisen talonrakentamisesta on yli 10 prosenttia 
ja määrän odotetaan olevan kasvussa.                                            


--------------------------------------------------------------------------------
| Lemminkäisen vapaarahoitteinen   |    1-9/2008 |     1-9/2007 |    1-12/2007 |
| asuntotuotanto, kotimaa, kpl     |             |              |              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Asuntoaloitukset                 |         504 |          770 |          852 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt asunnot                   |         534 |          716 |          883 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmiit myymättömät              |         443 |          210 |          283 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmistuneet                     |         735 |          644 |        1 488 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakenteilla kauden lopussa       |         882 |        1 583 |        1 123 |
--------------------------------------------------------------------------------


Lemminkäisen omistuksessa oli katsauskauden päättyessä käyttämätöntä            
rakennusoikeutta kotimaassa yhteensä 856 000 k-m2, josta asuntorakennusoikeuden 
osuus oli noin 390 000 k-m2. Lisäksi sitovia tai ehdollisia yhteistyö- ja       
kaavoitussopimuksia oli noin 751 000 k-m2 vastaava määrä, josta                 
asuntorakennusoikeuden osuus oli noin 272 000 k-m2.                             

Kansainvälinen toiminta                                                         

Lemminkäisellä on Pietarissa rakenteilla noin 600 asuntoa. Kalugan läänissä     
Lemminkäisen 135 hehtaarin teollisuuspuistohanke etenee alkuperäisten           
suunnitelmien mukaisesti.                                                       

Yhtiön projektivientimahdollisuudet ovat pysyneet hyvinä suomalaisen            
teollisuuden jatkaessa tehdasinvestointejaan ulkomaille. Merkittäviä kohdemaita 
ovat Kiina, Intia ja Puola.                                                     

Televerkkorakentamisen odotetaan jatkuvan vilkkaana kehittyvissä maissa, mutta  
hintakilpailu alalla on kireää.                                                 

Välimiesoikeus päätti 29.9.2008 Tukholmassa antamassaan välituomiossa, ettei    
IKEAlla ollut oikeutta purkaa Pietarin Mega-kauppakeskusta koskevaa             
urakkasopimusta keväällä 2006. Korvauksesta ja sen määrästä välimiesoikeus      
päättää myöhemmin (tiedote 1.10.2008).                                          


--------------------------------------------------------------------------------
| Lemminkäisen vapaarahoitteinen            |       1-9/2008 |       1-12/2007 |
| asuntotuotanto, muut maat, kpl            |                |                 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Asuntoaloitukset                          |            559 |              91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt asunnot                            |             93 |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmiit myymättömät                       |                |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valmistuneet                              |                |               - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakenteilla kauden lopussa                |            650 |              91 |
--------------------------------------------------------------------------------


INFRARAKENTAMINEN                                                               

Infrarakentamisen liikevaihto oli 683,8 milj. euroa (603,1)1). Kansainvälisen   
liiketoiminnan osuus oli 312,6 milj. euroa (259,8)1). Liikevaihdosta 54 % tuli  
Suomesta, 29 % muista Pohjoismaista, 14 % Baltian maista ja 3 % Venäjältä.      

Infrarakentamisen liikevoitto oli 31,5 milj. euroa (44,9)1). Tulosta heikensivät
panoskustannusten nousu ja Baltian maiden huono markkinatilanne. Raakaöljyn     
hinta on selvästi laskenut kesän huippulukemista, mutta samanaikainen dollarin  
vahvistuminen on vähentänyt hinnanlaskusta saatua hyötyä. Katsauskaudelle       
ajoittui myös liiketoiminnan muita tuottoja edellisvuotta vähemmän.             

Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 446,2 milj. euroa (381,6)1), josta        
kansainvälisen liiketoiminnan osuus oli 218,1 milj. euroa (204,4)1).            

1)pro forma                                                                     


Kotimaan toiminta                                                               

Panoskustannusten nousu on vähentänyt päällystyksen kokonaiskysynnän määrää     
kotimaassa. Lemminkäisen katsauskauden lopun päällystyksen tilauskanta on hyvä  
ja säiden salliessa päällystystoimintaa jatketaan talven tuloon saakka.         

Väylä- ja kalliorakentamisen kilpailu on Suomessa kireää ja alan toimijoilla on 
vapaata kapasiteettia. Pohjarakentamisessa talojen korjausrakennustöiden        
markkinatilanne on kuluvana vuonna ollut hyvä. Heikentyneet talousnäkymät ovat  
johtaneet kaivostoiminnan odotettua hiljaisempaan kysyntään.                    

Kiviaines- ja valmisbetonitoiminnan markkinatilanne on pysynyt suotuisana,      
vaikka sementin ja räjähdysaineiden hinnat ovat kohonneet selvästi. Lemminkäinen
selvittää mahdollisuuksia omatoimiseen sementin tuontiin tulevaisuudessa.       

Kansainvälinen toiminta                                                         

Infrarakentamisen kansainvälisen toiminnan liikevaihto kasvoi, mutta tulosta    
rasittivat mm. asfaltin valmistuskustannukset, jotka nousivat viidenneksen      
edellisvuodesta.                                                                

Baltian maissa tieverkoston kehittäminen jatkuu, mutta kilpailutilanne alueella 
on erittäin vaikea. Talonrakentamisesta vapautuu resursseja infrarakentamiseen, 
mikä osaltaan lisää kilpailua, mutta toisaalta helpottaa työvoiman saatavuutta  
ja normalisoi palkkatason kehitystä.                                            

Norjassa ja Tanskassa päällystystoiminnan näkymät ovat kohtuullisen hyvät ja    
päällystystöiden kokonaismäärien odotetaan pysyvän ennallaan. Ruotsissa         
kalliorakentamisen markkinatilanne on edelleen hyvä, ja uusia hankkeita         
käynnistetään lähikuukausina. Ruotsissa ja Norjassa on lisätty infrarakentamisen
määrärahoja tuleville vuosille.                                                 


TALOTEKNIIKKA                                                                   

Talotekniikan liikevaihto oli 193,2 milj. euroa (161,9). Toimialan liikevoitto  
kasvoi 73 % ja oli 14,0 milj. euroa (8,1). Tilauskanta katsauskauden lopussa oli
109,5 milj. euroa (118,5).                                                      

Vilkas liike- ja toimitilarakentaminen on pitänyt talotekniikan palveluiden     
kysynnän hyvänä kuluvana vuonna. Katsauskauden lopussa kysynnän kasvu on        
kuitenkin taittunut, ja hankkeiden koko ja määrä ovat selvästi pienentyneet.    

Taloteknisiä huolto- ja ylläpitopalveluja harjoittavan Tekmanni Service Oy:n    
liiketoiminta on jatkunut vilkkaana. Yhtiö mm. toimittaa energiatodistukset     
Ilmariselle yli 80 kiinteistöön ja kartoittaa samalla kiinteistöjen taloteknisen
kunnon ja uusimistarpeet.                                                       


RAKENNUSTUOTTEET                                                                

Rakennustuotteiden liikevaihto oli 121,8 milj. euroa (99,2) ja liikevoitto oli  
9,6 milj. euroa (9,0). Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 37,8 milj. euroa   
(43,0).                                                                         

Ympäristö- ja urheilurakentamisen kysyntä pysyi hyvänä. Kateaineiden vienti     
lähinnä Ruotsiin ja Itä-Eurooppaan on jatkunut vilkkaana. Uudisrakentamisen     
hidastuminen on heikentänyt porras- ja seinäelementtien kysyntää.               


KONSERNIN TILAUSKANTA                                                           

Lemminkäisen tilauskanta pieneni 12 % vertailukaudesta. Tilauskannasta 72 % (76)
tuli Suomesta, 16 % (12) muista Pohjoismaista, 6 % (5) Venäjältä, 5 % (3)       
Baltian maista ja 1 % (4) muista maista.                                        

--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta toimialoittain, milj. |      9/2008 |       9/2007 |    muutos-% |
| euroa                             |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen                 |       747,9 |      981,31) |       -23,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen                 |       446,2 |      381,61) |        16,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka                     |       109,5 |        118,5 |        -7,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet                  |        37,8 |         43,0 |       -12,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä, josta          |     1 341,4 |      1 524,3 |       -12,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| kansainvälistä tilauskantaa       |       378,5 |        365,0 |         3,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
1)pro forma                                                                     

Katsauskaudella saadut merkittävät tilaukset                                    
Lemminkäinen rakentaa Nokia Siemens Networks Oy:n tehtaan Intian Chennaihin.    
Rakennuksen kokonaisala on 33 700 m2.                                           

Nokian Renkaat Oyj:n kanssa on solmittu urakkasopimus Vsevolozhskin             
rengastehtaan laajennuksen rakennusteknisistä töistä. Laajennusosan kokonaisala 
on 29 000 m².                                                                   

Viron tiehallinnon kanssa on solmittu palvelusopimus, jonka mukaan Lemminkäinen 
vastaa kahdeksan vuoden ajan Itä-Virunmaan tieverkoston kesä- ja talvihoidosta. 

Ruotsin Ådalsbanan-radalta Lemminkäinen on saanut kaksi tunnelirakennusurakkaa. 
Yhteispituudeltaan tunneleita rakennetaan noin 5,5 kilometriä.                  


RAHOITUS                                                                        

Rahavirtalaskelman mukainen liiketoiminnan rahavirta oli -188,1 milj. euroa     
(-9,0), investointien rahavirta -30,8 milj. euroa (-19,7) ja rahoituksen        
rahavirta 234,7 milj. euroa (28,1). Katsauskauden rahavirtaan sisältyy vuodelta 
2007 maksettuja osinkoja 32,6 milj. euroa (27,4).                               

Korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 637,6 milj. euroa (410,2) ja 
likvidit varat 94,2 milj. euroa (60,1). Korollinen nettovelka oli 543,4 milj.   
euroa (350,1). Nettorahoituskulut olivat 17,6 milj. euroa (12,0), mikä oli 1,0 %
liikevaihdosta (0,8).                                                           

Omavaraisuusaste oli 24,4 % (29,5) ja nettovelkaantumisaste 161,8 % (113,7).    

Muutokset rahavirroissa johtuvat käyttöpääoman kasvusta, kohonneista            
rahoituskuluista ja maksetuista veroista. Pääosin käyttöpääomaa kasvattivat     
käynnissä oleva asuntotuotanto ja toimitilahankkeet. Rahoituskustannuksia       
lisäsivät nettovelan kasvu ja yleisen korkotason nousu.                         

Likvidien varojen lisäksi konsernilla on TyEL-lainakiintiöt ja 150 milj. euron  
komittoitu luottolimiitti.                                                      


LEMMINKÄISEN OSAKE                                                              

Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi katsauskauden alussa oli 31,50 euroa (36,10) 
ja katsauskauden lopussa 18,80 euroa (49,95). Osakekannan markkina-arvo         
katsauskauden lopussa oli 320,0 milj. euroa (850,2). Osakkeita vaihdettiin      
katsauskauden aikana yhteensä 2 666 508 kappaletta (4 052 265). Vaihdon arvo oli
79,5 milj. euroa (187,9). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 4 291              
osakkeenomistajaa (3 357).                                                      


INVESTOINNIT                                                                    

Katsauskauden investoinnit olivat 49,2 milj. euroa (45,6). Investoinnit olivat  
lähinnä päällystys-, murskaus- ja louhintakaluston, rakennusmateriaalien        
tuotantolaitteiden sekä talonrakennuskaluston hankintoja.                       


HENKILÖSTÖ                                                                      

Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 9 847 henkilöä (9  
170). Henkilöstöstä 72 % työskenteli Suomessa, 11 % muissa Pohjoismaissa, 11 %  
Baltian maissa ja 7 % muissa maissa.                                            

--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin            |    1-9/2008 |     1-9/2007 |    muutos-% |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Työntekijät                       |       6 570 |        6 050 |         8,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimihenkilöt                     |       3 275 |        3 120 |         5,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö yhteensä, joista       |       9 845 |        9 170 |         7,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| ulkomailla työskenteleviä         |       2 814 |        2 597 |         8,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö katsauskauden          |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| lopussa                           |      10 364 |        9 810 |         5,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Katsauskauden palkat ja palkkiot, |             |              |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa                       |       258,3 |        233,1 |        10,8 |
--------------------------------------------------------------------------------


YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET JA HALLINTO                                            

Lemminkäinen Oyj:n 14.3.2008 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön    
tilinpäätöksen vuodelta 2007 ja myönsi hallituksen jäsenille ja                 
toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen    
mukaisesti jakaa osinkoa 1,80 euroa osakkeelta eli yhteensä 30 638 250 euroa.   
Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 19.3.2008 ja osingon maksupäivä 28.3.2008.     

Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Berndt Brunow, Heikki Pentti, Kristina
Pentti, Teppo Taberman ja Sakari Tamminen. Uudeksi hallituksen jäseneksi        
valittiin laamanni, asianajaja Juhani Mäkinen. Yhtiön tilintarkastajaksi        
valittiin KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jossa päävastuullisena         
tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT.                                     

Lemminkäinen Oyj:n hallituksen pitkäaikainen puheenjohtaja ja yhtiön suurin     
osakkeenomistaja, vuorineuvos Heikki Pentti kuoli 19.4.2008. Heikki Pentti toimi
yhtiössä johtotehtävissä 39 vuotta. Toimitusjohtajana hän toimi vuosina         
1983-1993 ja hallituksen puheenjohtajana vuodesta 1994.                         

Lemminkäinen Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen Heikki Pentin kuoleman 
jälkeen ja valitsi uudeksi puheenjohtajaksi Berndt Brunowin ja                  
varapuheenjohtajaksi Juhani Mäkisen. Hallitus toimii viisijäsenisenä keväällä   
2009 järjestettävään seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.              

Hallitus on 5.11.2008 nimittänyt tekn. lis. Timo Kohtamäen Lemminkäinen Oyj:n   
toimitusjohtajaksi 1.1.2009 alkaen. Asiasta on annettu erillinen pörssitiedote  
6.11.2008.                                                                      


MARKKINAOIKEUDEN PÄÄTÖS ASFALTTIKARTELLIASIASSA                                 

Markkinaoikeus määräsi joulukuussa 2007 seitsemälle asfalttialan yritykselle    
kilpailunrajoituslain vastaisesta menettelystä yhteensä 19,4 miljoonan euron    
seuraamusmaksut, josta Lemminkäiselle 14 milj. euroa. Kilpailuviraston esitys   
Lemminkäiselle oli 68 milj. euroa.                                              

Lemminkäisen lisäksi kilpailuvirasto ja eräät muut asfalttialan yritykset ovat  
valittaneet markkinaoikeuden päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen.        
Prosessin jatkumisesta riippumatta Lemminkäinen on kirjannut päätöksen mukaisen 
14 milj. euron seuraamusmaksun kuluksi vuoden 2007 neljännelle kvartaalille.    
Koska päätöksestä on valitettu, maksun määrä voi muuttua.                       

Lemminkäinen on saanut 18.6.2008 tiedokseen haastehakemuksen, jossa Tiehallinto 
vaatii eri asfalttiyhtiöiltä vahingonkorvausta Helsingin käräjäoikeudessa.      
Lemminkäiseen kohdistuva osuus vaaditusta korvauksesta on enintään 10,5 milj.   
euroa. Lisäksi Tiehallinto vaatii Lemminkäiseltä enintään 5,6 milj. euron       
korvauksia yhteisvastuullisesti muiden vastaajayhtiöiden kanssa. Tiehallinto on 
pyytänyt Helsingin käräjäoikeutta lykkäämään asian käsittelyä, kunnes           
kilpailunrajoitusasia on ratkaistu korkeimmassa hallinto-oikeudessa. (Tiedotteet
19.12.2007 ja 18.6.2008)                                                        


LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT                                            

Merkittävin Lemminkäisen lähiajan riskeistä on markkinariski. Kansainvälinen    
rahoituskriisi luo epävarmuutta Lemminkäisen toimintaympäristössä sen           
keskeisillä toimialoilla ja vaikeuttaa tulevien muutosten ennakointia. Tästä    
johtuen yhtiössä on ryhdytty tarvittaviin sopeuttamistoimiin.                   

Kotimaassa voimakkaasti laskenut asuntotuotannon kysyntä lisää myyntiriskiä.    
Lemminkäinen on vähentänyt asuntotuotannon määrää selvästi edellisvuodesta, ja  
loppuvuonna uusia asuntokohteita aloitetaan vain poikkeustapauksessa.           

Lemminkäisen strategian lähtökohtana on toiminnan suuntaaminen                  
suhdannekäyttäytymiseltään toisistaan poikkeaville liiketoiminta-alueille.      
Kotimaan uudisrakentamisen kysynnän vaihtelua tasapainottavat kansainvälinen    
liiketoiminta sekä huolto ja korjausrakentaminen. Huollon ja korjausrakentamisen
osuus konsernin liiketoiminnasta on noin 40 %.                                  

Lemminkäisen riskienhallinnasta kerrotaan tarkemmin yhtiön vuosikertomuksessa ja
internet-sivuilla.                                                              


YMPÄRISTÖ                                                                       

Lemminkäisen arvoihin kuuluu ympäristöä arvostava rakentaminen. Konserni        
kehittää toimintaansa, tuotteitaan ja palveluitaan elinkaari- ja                
ympäristönäkökohdat huomioon ottaen. Ympäristöasioiden hoitoa ja konsernin      
toiminnan vaikutuksia ympäristöön seurataan jatkuvasti sisäisin seuranta- ja    
tarkkailuohjelmin. Lemminkäisen ympäristöasioista kerrotaan tarkemmin yhtiön    
vuosikertomuksessa ja internet-sivuilla.                                        

                                                                                
NÄKYMÄT VUODELLE 2008                                                           

Lemminkäinen arvioi, että vuoden 2008 tulos ennen veroja heikkenee. Yhtiön      
liikevaihto ja tase kasvavat edellisvuodesta.                                   

Toimialoista talonrakentamisen ja infrarakentamisen tulokset heikkenevät        
vuodesta 2007. Talotekniikan ja rakennustuotteiden tulokset pysyvät ennallaan   
tai paranevat.                                                                  

Lemminkäinen antoi tulosvaroituksen 30.10.2008, jossa se muutti                 
osavuosikatsauksessa 1.1.-30.6.2008 ilmoittamiaan näkymiä vuodelle 2008.        
Tuolloin yhtiö arvioi liikevaihdon kasvavan ja tuloksen pysyvän vuoden 2007     
tasolla. Taloudellisen aseman odotettiin säilyvän ennallaan.                    


Helsingissä 5. päivänä marraskuuta 2008                                         

LEMMINKÄINEN OYJ                                                                
Hallitus                                                                        



OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA                                                 

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja                 
laadintaperiaatteita noudattaen, ja se on IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin 
mukainen. Osavuosikatsauksen laadinnassa on sovellettu samoja IFRS-standardien  
kirjaamis- ja arvostusperiaatteita kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä alempana   
mainituin muutoksin.                                                            

Rahoituserissä aikaisemmin esitetty osuus osakkuusyritysten tuloksista esitetään
nykyisin liikevoitossa. Osakkuusyhtiöiden toimialoina ovat tienhoito ja         
-ylläpito, tiemerkinnät, asfaltin valmistus ja levitys sekä kiviainestuotanto,  
joten muutettu esitystapa tuo paremmin esille näiden toimintojen luonteen.      
Muutos kasvattaa liikevoittoa katsauskaudella 1,3 milj. euroa ja                
vertailukaudella 0,6 milj. euroa.  Muutoksella ei ole vaikutusta tulokseen ennen
veroja. Vertailutiedot on oikaistu.                                             

Laadintaperiaatteiden muutokset 1.1.2008 alkaen:                                
- IFRIC 11 tulkinta liittyen IFRS 2 osakeperusteisiin maksuihin.                
- IFRIC 12 Service Concession Arrangements. Palvelusopimukset julkisen sektorin 
kanssa.                                                                         
- IFRIC 14, IAS 19 The Limit and Defined Benefit Assets, Minimum Funding        
Requirements and their Interaction. Etuuspohjaisten järjestelyiden              
vähimmäisrahastointivaatimukset.                                                

Uusilla tulkinnoilla ei ole vaikutusta konsernin osavuosikatsaukseen.           

IFRIC julkaisi IFRIC 15 - Sopimukset kiinteistöjen rakentamisesta -tulkinnan 3. 
päivänä heinäkuuta 2008. Tulkintaohjetta ei ole vielä hyväksytty EU:ssa, mikä on
edellytys tulkinnan soveltamiselle. EU:n hyväksyntää odotetaan vasta vuoden 2009
alussa. Siirtymäsäännösten mukaan tulkintaa tulee kuitenkin noudattaa 1.        
tammikuuta 2009 alkavalla tilikaudella. Kyseistä tulkintaa sovelletaan          
kiinteistöjen rakennusprojekteissa sekä tuottojen että niihin liittyvien        
kustannusten kirjanpidolliseen käsittelyyn. Käytännössä sen vaikutus            
Lemminkäinen-konsernissa kohdistuu perustajaurakointikohteiden                  
tuloutuskäytäntöön, joka muuttuisi osatuloutuksesta luovutuksen mukaiseksi.     
Tällöin tiettyjen rakennusprojektien tulouttaminen hidastuu.                    

Osavuosikatsauksessa esitetyt toimialakohtaiset vertailukauden luvut            
talonrakentamisessa ja infrarakentamisessa ovat pro forma -lukuja.              

Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.                           



TILINPÄÄTÖSASIAKIRJAT JA MUUT LIITETIEDOT                                       

1) Konsernin tuloslaskelma                                                      
2) Konsernitase                                                                 
3) Konsernin rahavirtalaskelma                                                  
4) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista                                  
5) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin                                
6) Liikevaihto toimialoittain                                                   
7) Liikevaihto toimialoittain, vuosineljänneksittäin                            
8) Liikevoitto toimialoittain                                                   
9) Liikevoitto toimialoittain, vuosineljänneksittäin                            
10) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut                                
11) Osakekohtaiset tunnusluvut                                                  
12) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset                             
13) Oikeudenkäynnit                                                             


--------------------------------------------------------------------------------
| 1) KONSERNIN             |           |        |        |        |            |
| TULOSLASKELMA            |           |        |        |        |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  |  |  |   09/2008 | 09/200 | Muutos |   Muutos- |   12/2007 |   |
|              |  |  |           |      7 |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |  |  |           |        |        |         % |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto        |   1 739,3 |      1 |  203,7 |      13,3 |   2 174,1 |   |
|                    |           |  535,6 |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan     |           |        |        |           |           |   |
| muut               |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuotot ja kulut    |  -1 627,2 |     -1 | -220,6 |      15,7 |  -2 013,6 |   |
|                    |           |  406,6 |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot      |  |  |      27,7 |   26,1 |    1,6 |       6,1 |      34,2 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus        |  |  |           |        |        |           |           |   |
| osakkuus-    |  |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| yhtiöiden       |  |       1,3 |    0,6 |    0,7 |  yli sata |       0,9 |   |
| tuloksista      |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto  |  |  |      85,7 |  103,6 |  -17,9 |     -17,3 |     127,2 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulu |  |  |      22,8 |   15,5 |    7,3 |      47,1 |      22,2 |   |
| t            |  |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuot |  |  |       5,2 |    3,5 |    1,7 |      48,6 |       6,2 |   |
| ot           |  |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen  |  |  |      68,0 |   91,5 |  -23,5 |     -25,7 |     111,2 |   |
| veroja       |  |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot    |  |  |     -17,2 |  -21,4 |    4,2 |      19,6 |     -30,6 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden   |  |  |      50,8 |   70,2 |  -19,4 |     -27,6 |      80,6 |   |
| tulos        |  |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden         |           |        |        |           |           |   |
| tuloksen           |           |        |        |           |           |   |
| jakautuminen       |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön       |  |      46,5 |   65,2 |  -18,7 |     -28,7 |      72,9 |   |
| omistajille     |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöll |  |  |       4,2 |    5,0 |   -0,8 |     -16,0 |       7,6 |   |
| e            |  |  |           |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen      |   |
| tulos                                                                    |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu ja    |        |        |           |           |   |
| laimentamaton,                 |        |        |           |           |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| euroa        |  |  |      2,73 |   3,83 |        |           |      4,29 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 2)  |     |                 |        |        |           |        |         |
| KON |     |                 |        |        |           |        |         |
| SER |     |                 |        |        |           |        |         |
| NIT |     |                 |        |        |           |        |         |
| ASE |     |                 |        |        |           |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa                       | 09/200 | 09/200 |        | 12/200 |      |
|                                   |      8 |      7 |        |      7 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat               |        |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet            |  187,7 |  170,6 |        |  176,1 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvot                        |   76,1 |   74,4 |        |   75,1 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet       |    2,7 |    2,7 |        |    2,6 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset                       |   11,4 |    9,8 |        |    9,7 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verosaaminen       |   11,7 |    4,2 |        |    4,9 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset saamiset       |    7,6 |    7,9 |        |    3,7 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                          |  297,1 |  269,6 |        |  272,1 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat               |        |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus                   |  488,3 |  307,1 |        |  330,9 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset   |  612,8 |  498,6 |        |  387,4 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat                         |   94,2 |   60,1 |        |   78,5 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                          |      1 |  865,8 |        |  796,9 |      |
|                                   |  195,3 |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                    |      1 |      1 |        |      1 |      |
|                                   |  492,4 |  135,3 |        |  069,0 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat               |        |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma |        |        |        |        |      |
| pääoma                            |        |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                       |   34,0 |   34,0 |        |   34,0 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto                  |    5,8 |    5,8 |        |    5,8 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonmuutosrahasto                |    0,3 |    0,2 |        |    0,2 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                        |   -0,7 |    0,3 |        |    0,1 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellisten tilikausien voitto     |  224,8 |  182,5 |        |  182,5 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto                 |   46,5 |   65,2 |        |   72,9 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ennen                  |  310,8 |  288,0 |        |  295,5 |      |
| vähemmistöosuutta                 |        |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus                   |   25,0 |   19,9 |        |   23,7 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä               |  335,8 |  307,8 |        |  319,2 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat               |        |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat          |   16,1 |   17,2 |        |   12,9 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet                  |    0,7 |    0,9 |        |    0,6 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                         |    1,9 |    2,0 |        |    1,7 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat                  |  119,1 |  170,6 |        |  139,5 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat                        |    1,2 |    1,9 |        |    1,9 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                          |  139,0 |  192,5 |        |  156,6 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat               |        |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat           |  492,9 |  389,1 |        |  369,2 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset                         |    6,1 |    6,4 |        |    6,4 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat                  |  518,6 |  239,6 |        |  217,6 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                          |      1 |  635,0 |        |  593,2 |      |
|                                   |  017,6 |        |        |        |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä      |      1 |      1 |        |      1 |      |
|                                   |  492,4 |  135,3 |        |  069,0 |      |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 3) KONSERNIN                  |        |         |        |        |         |
| RAHAVIRTALASKELMA             |        |         |        |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa             |  |  |        | 09/2008 | 09/200 |        | 12/2007 |
|                         |  |  |        |         |      7 |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen satunnaisia eriä           |    68,0 |   91,5 |        |   111,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnitelman mukaiset poistot          |    27,7 |   26,1 |        |    34,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oikaisut                          |    13,9 |    3,9 |        |     7,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta |   109,6 |  121,5 |        |   153,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                   |  -238,3 | -100,6 |        |   -32,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituserät                           |   -20,6 |  -11,7 |        |   -17,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut välittömät verot              |   -38,9 |  -18,2 |        |   -22,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta               |  -188,1 |   -9,0 |        |    79,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinneista saadut rahavirrat      |     9,5 |   23,4 |        |    24,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinneista suoritetut rahavirrat  |   -40,4 |  -43,1 |        |   -53,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten saamisten muutos        |    -2,8 |   -6,0 |        |    -1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot                        | 1 757,8 |  220,2 |        |   329,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut                |      -1 | -158,7 |        |  -332,5 |
|                                        |   487,6 |        |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                       |   -32,6 |  -27,4 |        |   -27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirta                  |   234,7 |   28,1 |        |   -32,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                     |    15,7 |   -0,6 |        |    18,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden alussa                |    78,5 |   60,6 |        |    60,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muuntoero                  |    -0,1 |    0,1 |        |    -0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat kauden lopussa               |    94,2 |   60,1 |        |    78,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 4) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA  |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |        |        |        | Kerty- |         |     Oma |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |   Yli- |        | Arvon- |   neet |  Vähem- |  pääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
|              | Osake | kurssi | Muunto | muutos | voitto |  mistö- | yhteen- |
|              |     - |      - |      - |      - |      - |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  | pääom | rahast |   erot | rahast |  varat |   osuus |      sä |
|              |     a |      o |        |      o |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2007     |  34,0 |    5,8 |    0,1 |    0,1 |  208,0 |    19,7 |   267,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot   |       |        |    0,9 |        |        |         |     0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaiseen  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tytäryhtiöön |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tehdyn       |       |        |        |        |        |         |         |
| netto-       |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| sijoituksen  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suojaus      |       |        |   -0,7 |        |        |         |    -0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suojaus      |       |        |        |    0,1 |        |         |     0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvän arvon |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| muutos       |       |        |        |    0,0 |        |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkovelan  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| peruutus     |       |        |        |        |    0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako  |       |        |        |        |  -25,5 |    -1,8 |   -27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tulos        |       |        |        |        |   65,2 |     5,0 |    70,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| muutos       |       |        |        |        |        |    -3,0 |    -3,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.9.2007    |  34,0 |    5,8 |    0,3 |    0,2 |  247,7 |    19,9 |   307,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |        |        |        | Kerty- |         |     Oma |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |   Yli- |        | Arvon- |   neet |  Vähem- |  pääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
|              | Osake | kurssi | Muunto | muutos | voitto |  mistö- | yhteen- |
|              |     - |      - |      - |      - |      - |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  | pääom | rahast |   erot | rahast |  varat |   osuus |      sä |
|              |     a |      o |        |      o |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2007     |  34,0 |    5,8 |    0,1 |    0,1 |  208,0 |    19,7 |   267,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot   |       |        |    0,4 |        |        |         |     0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaiseen  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tytäryhtiöön |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tehdyn       |       |        |        |        |        |         |         |
| netto-       |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| sijoituksen  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suojaus      |       |        |   -0,4 |        |        |         |    -0,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suojaus      |       |        |        |    0,2 |        |         |     0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvän arvon |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| muutos       |       |        |        |    0,0 |        |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjen     |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| osakkeiden   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| vaikutus     |       |        |        |   -0,1 |        |         |    -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkovelan  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| peruutus     |       |        |        |        |    0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako  |       |        |        |        |  -25,5 |    -1,9 |   -27,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tulos        |       |        |        |        |   72,9 |     7,6 |    80,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| muutos       |       |        |        |        |        |    -1,7 |    -1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 31.12.2007   |  34,0 |    5,8 |    0,1 |    0,2 |  255,4 |    23,7 |   319,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |        |        |        | Kerty- |         |     Oma |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |   Yli- |        | Arvon- |   neet |  Vähem- |  pääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
|              | Osake | kurssi | Muunto | muutos | voitto |  mistö- | yhteen- |
|              |     - |      - |      - |      - |      - |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa  | pääom | rahast |   erot | rahast |  varat |   osuus |      sä |
|              |     a |      o |        |      o |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.1.2008     |  34,0 |    5,8 |    0,1 |    0,2 |  255,4 |    23,7 |   319,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot   |       |        |   -1,4 |        |        |         |    -1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaiseen  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tytäryhtiöön |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tehdyn       |       |        |        |        |        |         |         |
| netto-       |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| sijoituksen  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suojaus      |       |        |    0,7 |        |        |         |     0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| suojaus      |       |        |        |    0,1 |        |         |     0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjen     |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| osakkeiden   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| vaikutus     |       |        |        |    0,0 |        |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkovelan  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| peruutus     |       |        |        |        |    0,0 |         |     0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako  |       |        |        |        |  -30,6 |    -2,0 |   -32,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tulos        |       |        |        |        |   46,5 |     4,2 |    50,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö-  |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistuksen   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| muutos       |       |        |        |        |        |    -0,9 |    -0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |       |        |        |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.9.2008    |  34,0 |    5,8 |   -0,7 |    0,3 |  271,4 |    25,0 |   335,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 5) KONSERNIN TULOSLASKELMA                      |        |         |         |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN                           |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                |  1-3/ |  4-6/ |  7-9/ | 10-12/ |   1-3/ |    4-6/ |    7-9/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa    |  2007 |  2007 |  2007 |   2007 |   2008 |    2008 |    2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto    | 328,0 | 551,9 | 655,7 |  638,5 |  444,9 |   645,9 |   648,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut    |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuotot ja      | -322, | -498, | -585, | -607,0 | -445,3 |  -599,4 |  -582,5 |
| kulut          |     8 |     0 |     8 |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot        |   4,9 |   9,0 |  12,3 |    8,1 |    4,9 |     9,3 |    13,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus          |       |       |       |        |        |         |         |
| osakkuus-      |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| yhtiöiden      |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuloksista     |  -0,1 |   0,1 |   0,7 |    0,3 |   -0,2 |     0,4 |     1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto    |   0,2 |  45,1 |  58,3 |   23,6 |   -5,5 |    37,6 |    53,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitus-      |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| kulut          |   4,1 |   5,1 |   6,3 |    6,7 |    7,8 |     9,8 |     5,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitus-      |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuotot         |   1,0 |   1,9 |   0,6 |    2,7 |    1,7 |     3,3 |     0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos          |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| ennen veroja   |  -3,0 |  41,9 |  52,6 |   19,6 |  -11,6 |    31,0 |    48,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot      |   1,1 | -10,2 | -12,3 |   -9,2 |    2,2 |    -7,6 |   -11,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden     |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| tulos          |  -1,8 |  31,7 |  40,3 |   10,4 |   -9,4 |    23,4 |    36,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen            |       |        |        |         |         |
| jakautuminen                   |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön      |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| omistajille    |  -3,7 |  30,2 |  38,7 |    7,8 |  -10,0 |    22,1 |    34,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle  |   1,9 |   1,5 |   1,6 |    2,6 |    0,6 |     1,4 |     2,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos    |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu ja            |        |        |         |         |
| laimentamaton,                         |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| euroa          | -0,22 |  1,77 |  2,27 |   0,46 |  -0,59 |    1,30 |    2,03 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                |       |       |       |        |        |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 6) LIIKEVAIHTO           |           |         |         |         |         |
| TOIMIALOITTAIN           |           |         |         |         |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa        |  |  |   09/2008 | 09/2007 |  Muutos | Muutos- | 12/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                    |  |  |           |         |         |       % |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrakentaminen  |  |  |     779,2 |   710,3 |    68,9 |     9,7 | 1 042,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarakentaminen  |  |  |     683,8 |   603,1 |    80,7 |    13,4 |   820,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekniikka      |  |  |     193,2 |   161,9 |    31,3 |    19,3 |   230,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennustuotteet   |  |  |     121,8 |    99,2 |    22,6 |    22,8 |   133,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot     |  |  |     -38,7 |   -38,9 |     0,2 |     0,5 |   -53,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä  |  |  |   1 739,3 | 1 535,6 |   203,7 |    13,3 | 2 174,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 7) LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN,             |         |         |         |   |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN                      |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|           | 1- |       4-6/ | 7- |  10-12/ |    1-3/ |    4-6/ |    7-9/ |   |
|           | 3/ |            | 9/ |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.     | 20 |       2007 | 20 |    2007 |    2008 |    2008 |    2008 |   |
| euroa     | 07 |            | 07 |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrake | 19 |      250,3 | 26 |   332,6 |   276,6 |   295,3 |   207,3 |   |
| ntaminen  | 2, |            | 8, |         |         |         |         |   |
|           |  0 |            |  0 |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarake | 81 |      220,0 | 30 |   217,2 |    95,5 |   250,5 |   337,8 |   |
| ntaminen  | ,4 |            | 1, |         |         |         |         |   |
|           |    |            |  7 |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekni | 46 |       57,2 | 58 |    68,3 |    56,5 |    68,0 |    68,7 |   |
| ikka      | ,2 |            | ,5 |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennust | 18 |       39,5 | 41 |    34,5 |    25,0 |    45,8 |    51,0 |   |
| uotteet   | ,5 |            | ,2 |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut      | -1 |      -15,2 | -1 |   -14,1 |    -8,6 |   -13,7 |   -16,3 |   |
| toiminnot | 0, |            | 3, |         |         |         |         |   |
|           |  1 |            |  6 |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni  | 32 |      551,9 | 65 |   638,5 |   444,9 |   645,9 |   648,5 |   |
| yhteensä  | 8, |            | 5, |         |         |         |         |   |
|           |  0 |            |  7 |         |         |         |         |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------

--------------------------------------------------------------------------------
| 8) LIIKEVOITTO              |        |        |        |          |          |
| TOIMIALOITTAIN              |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa         |       | 09/200 | 09/200 | Muutos |  Muutos- |  12/2007 |
|                     |       |      8 |      7 |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                     |       |        |        |        |        % |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrak |          |       |   35,8 |   45,9 |  -10,1 |    -22,0 |     71,7 |
| entamine |          |       |        |        |        |          |          |
| n        |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarak |          |       |   31,5 |   44,9 |  -13,4 |    -29,8 |     39,3 |
| entamine |          |       |        |        |        |          |          |
| n        |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekn |          |       |   14,0 |    8,1 |    5,9 |     72,8 |     11,9 |
| iikka    |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennus |          |       |    9,6 |    9,0 |    0,6 |      6,7 |     11,1 |
| tuotteet |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut     |          |       |   -5,3 |   -4,3 |   -1,0 |     23,3 |     -6,7 |
| toiminno |          |       |        |        |        |          |          |
| t        |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni |          |       |   85,7 |  103,6 |  -17,9 |    -17,3 |    127,2 |
| yhteensä |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 9) LIIKEVOITTO TOIMIALOITTAIN,                |        |          |          |
| VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN                         |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|          |     1-3/ |  4-6/ |   7-9/ | 10-12/ |   1-3/ |     4-6/ |     7-9/ |
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj.    |     2007 |  2007 |   2007 |   2007 |   2008 |     2008 |     2008 |
| euroa    |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Talonrak |     14,6 |  17,0 |   14,3 |   25,8 |   10,1 |     11,3 |     14,4 |
| entamine |          |       |        |        |        |          |          |
| n        |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Infrarak |    -12,7 |  20,8 |   36,7 |   -5,5 |  -14,9 |     19,2 |     27,2 |
| entamine |          |       |        |        |        |          |          |
| n        |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Talotekn |      1,3 |   3,3 |    3,5 |    3,8 |    2,2 |      5,9 |      5,9 |
| iikka    |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennus |     -1,3 |   4,7 |    5,6 |    2,0 |   -1,5 |      4,9 |      6,2 |
| tuotteet |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut     |     -1,8 |  -0,8 |   -1,7 |   -2,4 |   -1,3 |     -3,7 |     -0,2 |
| toiminno |          |       |        |        |        |          |          |
| t        |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni |      0,2 |  45,1 |   58,3 |   23,6 |   -5,5 |     37,6 |     53,6 |
| yhteensä |          |       |        |        |        |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 10) TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT       |        |         |          |   |
| TUNNUSLUVUT                                |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|             |    |       |       | 09/2008 | 09/200 |         |  12/2007 |   |
|             |    |       |       |         |      7 |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, %           |    15,5 |   24,4 |         |     27,5 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, %     |    11,0 |   16,1 |         |     20,7 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto-%                    |     4,9 |    6,7 |         |      5,9 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %              |    24,4 |   29,5 |         |     32,7 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gearing, %                       |   161,8 |  113,7 |         |     87,2 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen nettovelka, milj.     |   543,4 |  350,1 |         |    278,5 |   |
| euroa                            |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, milj.        |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| euroa (sis. leasingostot)        |    49,2 |   45,6 |         |     61,4 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilauskanta, milj. euroa         | 1 341,4 |      1 |         |  1 414,1 |   |
|                                  |         |  524,3 |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| -josta kansainvälisen liike-     |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| toiminnan osuus, milj. euroa     |   378,5 |  365,0 |         |    284,0 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin           |   9 845 |  9 170 |         |    9 201 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden lopussa        |  10 364 |  9 810 |         |    8 718 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto milj. euroa          | 1 739,3 |      1 |         |  2 174,1 |   |
|                                  |         |  535,6 |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| -josta kansainvälisen liike-     |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| toiminnan osuus, milj. euroa     |   485,2 |  411,1 |         |    581,6 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta                 |    27,9 |   26,8 |         |     26,8 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 11) OSAKEKOHTAISET       |       | 09/2008 | 09/200 |         |  12/2007 |   |
| TUNNUSLUVUT              |       |         |      7 |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa               |    2,73 |   3,83 |         |     4,29 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa          |   18,26 |  16,92 |         |    17,36 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/osake, euroa              |         |        |         |     1,80 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/tulos, %                  |         |        |         |     42,0 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo,       |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa                      |   320,0 |  850,2 |         |    536,2 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kurssi kauden lopussa, euroa     |   18,80 |  49,95 |         |    31,50 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto kaudella, 1 000 kpl       |   2 667 |  4 052 |         |    5 204 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä, 1 000 kpl  |  17 021 | 17 021 |         |   17 021 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 12) VAKUUDET JA          |       |         |        |         |          |   |
| VASTUUSITOUMUKSET        |       |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Milj. euroa |    |       |       | 09/2008 | 09/200 |         |  12/2007 |   |
|             |    |       |       |         |      7 |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vakuudet omista sitoumuksista    |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut kiinteistökiinnitykset   |     2,7 |    1,6 |         |      3,1 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut yrityskiinnitykset       |    94,9 |   95,3 |         |     95,3 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantatut arvopaperit             |     1,0 |    0,8 |         |      0,8 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                         |    98,6 |   97,8 |         |     99,2 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset                        |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten puolesta       |     1,0 |    0,8 |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden puolesta                  |     9,2 |    2,8 |         |      9,9 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Peruuttamattomien vuokrasopimusten         |        |         |          |   |
| vähimmäisvuokrat                           |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuoden tai sitä lyhyemmän ajan   |    18,1 |    5,5 |         |      5,7 |   |
| kuluessa                         |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli yhden, mutta enintään viiden |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| vuoden kuluessa                  |    48,5 |   17,9 |         |     20,8 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yli viiden vuoden kuluessa       |    21,4 |   20,6 |         |     20,2 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä                         |    88,0 |   44,0 |         |     46,7 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien ostositoumukset    |    13,8 |    7,8 |         |     11,3 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset             |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinit                |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                     |    84,8 |   42,9 |         |     54,6 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                       |     0,6 |   -0,1 |         |     -0,2 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko-optiot, ostetut            |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                     |     2,5 |   33,9 |         |      3,5 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                       |     0,0 |    0,0 |         |      0,0 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko-optiot, asetetut           |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                     |     2,5 |    4,5 |         |      3,5 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                       |     0,0 |   -0,5 |         |      0,0 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimukset            |         |        |         |          |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nimellisarvo                     |    77,6 |   97,9 |         |     95,6 |   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo                       |     0,3 |   -0,3 |         |     -0,5 |   |
--------------------------------------------------------------------------------

Sopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu  
voitto tai tappio sopimuksen sulkemisesta.                                      



13) OIKEUDENKÄYNNIT                                                             

Välimiesoikeus päätti, ettei IKEAlla ollut oikeutta purkaa Pietarin             
Mega-kauppakeskusta koskevaa urakkasopimusta keväällä 2006. Korvauksesta ja sen 
määrästä välimiesoikeus päättää myöhemmin                                       

Markkinaoikeus määräsi Lemminkäiselle 14 miljoonan euron seuraamusmaksun        
kilpailulainsäädännön vastaisesta toiminnasta kotimaan päällystystoiminnassa.   
Seuraamusmaksu on kirjattu kuluksi vuoden 2007 neljännelle kvartaalille. Asian  
käsittely jatkuu korkeimmassa hallinto-oikeudessa, joten maksun määrä voi       
muuttua.                                                                        

Lemminkäinen on saanut tiedokseen haastehakemuksen, jossa Tiehallinto vaatii eri
asfalttiyhtiöiltä vahingonkorvausta Helsingin käräjäoikeudessa. Lemminkäiseen   
kohdistuva osuus vaaditusta korvauksesta on enintään 10,5 milj. euroa. Lisäksi  
Tiehallinto vaatii Lemminkäiseltä enintään 5,6 milj. euron korvauksia           
yhteisvastuullisesti muiden vastaajayhtiöiden kanssa.